Tagesbericht vom 13.06.18


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.297 auf 1.295 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wenig verändert und notiert aktuell mit 1.294 $/oz um 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kanzlerin Angela Merkel lehnt den Plan ab, die Grenzen für Flüchtlinge, die schon in einem anderen EU-Land registriert sind, zu schließen.

Kommentar: Wie marode unser Justizsystem ist, zeigt sich daran, dass die Regierung unter Merkel an diesem Rechtsbruch (Dublin-Verfahren) seit dem Herbst 2015 ohne Konsequenzen festhalten kann.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.436 Euro/kg, Vortag 35.431 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 16,80 $/oz, Vortag 16,86 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 894 $/oz, Vortag 903 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.014 $/oz, Vortag 1.013 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % nach. Der Ölpreis notiert unverändert (76,63 $/barrel, Vortag 76,51 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,2 % oder 0,2 auf 83,8 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Kinross 1,9 %. Freeport gibt 1,8 % ab. Bei den kleineren Werten können Golden Queen 7,5 %, Roxgold 3,5 % und Asanko 3,3 % zulegen. Golden Dawn fallen 11,1 % sowie Goldgroup und Monument jeweils 7,1 %. Bei den Silberwerten steigen Silvercrest 5,3 %, Santacruz 5,0 % und Endeavour 4,9 %. Maya geben 7,1 %, Silver Bull 5,1 % und Silver Bear 5,0 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD steigt 1,7 % (Vortag +5,9 %). Sibanye verliert 4,7 % (Vortag -5,2 %).


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen leicht nachgebend. Bei den Produzenten fallen Doray 4,8 % und Alkane 3,9 %. Dragon erholen sich 8,1 % und Medusa 3,3 %. Bei den Explorationswerten verliert Azumah 10,7 %. Bei den Metallwerten geben Mincor 5,8 % und Independence Group 3,5 % nach. Panoramic ziehen 7,2 % und Atlas 4,8 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 115,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+3,5 %) und Asanko (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-10,7 %), Doray (-4,8 %) und Sibanye (-4,7 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 5,2 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+0,5 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,8 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei starken Zuflüssen und durch die Kursgewinne von 35,2 auf 46,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 5,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1 % auf 27,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercrest (+5,3 %), Santacruz (+5,0 %) und Endeavour (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-4,7 %) und Tahoe (-2,8 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 3,1 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 0,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-3,7 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 66,1 auf 65,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 0,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,3 % auf 37,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+3,5 %) und Asanko (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Prairie (-4,6 %), Independence Group (-3,5 %) und Eldorado (-3,3 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 5,6 % und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,5 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+0,5 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 12,2 auf 12,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Gewinn im Jahr 2018: 3,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 27,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+4,8 %) und Medusa (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-10,7 %) und Doray (-4,8 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.18 verbessert sich der Fonds um 10,4 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 15,0 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-10,5 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen und bei kleineren Zuflüssen von 2,9 auf 3,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 15,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1/8 oz Pirol, 1/8 oz Nachtigall und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 kg-Barren und 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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