Tagesbericht vom 08.07.19

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.410 auf 1.398 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.399 $/oz um 19 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Nur ein Prozent des Verpackungsmaterials in Deutschland entsteht laut einer Studie des Forschungsinstituts Conversio derzeit aus gebrauchten Konsumgütern und Inhalten der Gelben Tonne“. „1,04 Millionen Tonnen Plastikmüll exportiert Deutschland pro Jahr“.

Die aktuelle Umweltministerin heißt Svenja Schulze (SPD). Davor waren Barbara Hendricks (SPD), Peter Altmaier (CDU), Norbert Röttgen (CDU), Sigmar Gabriel (SPD), Jürgen Trittin (Grüne) und Angela Merkel (CDU) verantwortlich und werden alle nicht verantwortlich gemacht.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 40.076 Euro/kg, Vortag 40.349 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 15,01 $/oz, Vortag 15,28 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 809 $/oz, Vortag 835 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.563 $/oz, Vortag 1.561 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis kann zulegen (aktueller Preis 64,28 $/barrel, Vortag 63,29 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,0 % oder 0,9 auf 83,2 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kirkland Lake 2,1 % sowie Barrick und Kinross jeweils 2,0 %. Bei den kleineren Werten geben Vista 7,6 %, Rubicon 6,1 % und First Mining 6,0 % nach. Intern. Tower Hill können 5,4 % und Continental 5,0 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Silver Bull 8,3 % und Sabina 5,0 %. Mandalay erholen sich 10,0 % und Bear Creek 5,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Sibanye fallen 3,9 % und Impala 3,5 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen nachgebend (1 Stunde vor Handelsschluss). Bei den Produzenten fallen Pantoro 22,3 %, Alkane 8,1 % und Millennium 8,0 %. Ramelius können sich 5,4 % und Oceana 3,9 % befestigen. Bei den Explorationswerten fallen Capricorn 13,8 % und Emmerson 8,7 %. Bei den Metallwerten können Rex 5,2 % und Panoramic 4,3 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,2 % auf 141,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+5,4 %) und Oceana (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-3,9 %) und Impala (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 17,0 % und bleibt damit leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 18,0 % ansteigt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 26,6 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+20,0 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 38,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-32,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 87,4 auf 104,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 26,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 32,16 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+10,5 %) und Bear Creek (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sabina (-5,0 %), Sibanye (-3,9 %) und Alexco (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 18,6 % und bleibt damit hinter der Entwicklung des Hui-Vergleichsindex zurück, der um 21,4 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 23,1 % aber noch leicht vor dem Hui-Vergleichsindex (+21,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Juni parallel zu den Kursgewinnen von 68,0 auf 81,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 23,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 37,73 Euro. Bester Fondswert ist heute Ramelius (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kin (-7,7 %), Buxton (-4,6 %) und DGR Global (-4,2 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.19 verbessert sich der Fonds um 8,8 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 29,8 % vom Vergleichsindex (+10,3 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai durch die Kursgewinne und größere Zuflüsse von 6,7 auf 9,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 29,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, 1 oz Lunar-Münzen, Barren in allen Größen und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung hat sich abgeschwächt. Etwa 7 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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