Tagesbericht vom 29.01.19

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.299 auf 1.303 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wenig verändert und notiert aktuell mit 1.303 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kohlekommission beschließt die Abschaltung aller Kohlekraftwerke bis 2038. Wirtschaftsminister Peter Altmeier: „Weniger CO2, mehr neue Jobs, Versorgungssicherheit und Bezahlbarkeit: ein starkes Signal“.

Kommentar: So einfach geht Wirtschaft.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 36.683 Euro/kg, Vortag 36.676 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 15,76 $/oz, Vortag 15,75 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 812 $/oz, Vortag 814 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.332 $/oz, Vortag 1.355 $/oz). Die Basismetalle geben leicht nach. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 60,38 $/barrel, Vortag 60,91 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 0,7 % oder 0,5 auf 71,7 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Kirkland Lake 3,6 % und Franco-Nevada 2,6 %. Newmont und Goldcorp geben jeweils 0,8 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Iamgold 10,1 %, Monument 8,3 % und Golden Arrow 7,1 % an. Belo Sun verliert 9,3 %. Bei den Silberwerten steigen MAG 4,2 % und Alexco 4,0 %. Aurcana fallen 7,5 % und Impact 3,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony verbessern sich 6,2 % und Anglogold 3,3 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen fester. Bei den Produzenten steigen Blackham 13,6 %, Millennium 13,2 % und St Barbara 7,1 %. Rand verliert 5,3 %. Bei den Explorationswerten steigen Gascoyne 11,1 % sowie West African und Dacian jeweils 6,8 %. Bei den Metallwerten verbessert sich Fortescue 4,8 %. Metals X verliert 5,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,8 % auf 114,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+10,1 %), St Barbara (+7,1 %) und Saracen (+6,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Rand (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.18 verbessert sich der Fonds um 8,8 % auf 109,36 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,2 % zulegt. Der Fonds kann damit das fünfte Jahr in Folge mit einem Gewinn abschließen und setzt sich 2018 mit einem Gewinn von 0,6 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-13,2 %) ab. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 9,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-43,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 62,3 auf 70,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 3,2 % auf 27,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+5,9 %), MAG (+4,2 %) und Alexco (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-3,4 %) und Minaurum (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.18 verbessert sich der Fonds um 8,4 % auf 25,75 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 9,3 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 9,2 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-12,6 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 56,4 auf 62,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verbessert sich um 1,8 % auf 33,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Iamgold (+10,1 %), Saracen (+6,8 %) und Harmony (+6,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Rand (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.18 verbessert sich der Fonds um 7,5 % auf 32,45 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 10,9 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-13,2 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 10,3 auf 11,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 10,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,6 % auf 30,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+13,2 %), Gascoyne (+11,1 %) und Saracen (+6,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-5,3 %) und Kin (-5,3 %). Der Fonds dürfe heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.18 verliert der Fonds 1,4 % auf 28,25 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 17,7 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-36,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 4,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf, 1 oz Krügerrand und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich verringert. Etwa 6 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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