Tagesbericht vom 21.09.17
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.314 auf 1.301 $/oz. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.298 $/oz um etwa 14 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Großbritannien meldet trotz Brexit für Juli mit 4,3 % die niedrigste Arbeitslosenquote seit über 40 Jahren (Quelle: Bild.de).
Kommentar: Einmal darüber nachzudenken, dass die Arbeitslosenquote nicht trotz sondern wegen des Brexits so niedrig liegt, ist aus ideologischen Gründen bei manchen Journalisten nicht möglich.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.117 Euro/kg, Vortag 35.175 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 16,99 $/oz, Vortag 17,29 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 938 $/oz, Vortag 955 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 908 $/oz, Vortag 907 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,0 % oder 1,7 auf 85,5 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Kinross 3,6 %. Bei den kleineren Werten geben Sandspring 6,3 %, Red Eagle Exploration 4,8 % und Golden Star 4,5 % nach. Eco Oro erholen sich 12,1 %, Goldgroup 7,1 % und Entree 5,7 %. Bei den Silberwerten fallen Bear Creek 4,3 % und Silver Bull 4,0 %. Impact erholen sich 13,6 %, Santacruz 9,1 % und Silvercrest 4,2 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Harmony fallen 5,0 % und DRD 4,4 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Blackham 8,0 %, Perseus 7,1 % und Resolute 5,7 %. Troy verbessert sich 4,0 %. Bei den Explorationswerten geben Bassari 6,7 % und Gascoyne 6,0 % nach. Horizon kann 7,7 % (Vortag +7,1 %) zulegen. Bei den Metallwerten verliert Rex 8,6 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 106,34 Euro. Bester Fondswert ist heute Endeavour (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-5,7 %), Alacer (-5,4 %) und St. Barbara (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verbessert sich der Fonds um 4,7 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,0 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 0,8 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (+1,2 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 7,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-30,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 34,1 auf 35,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 0,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,2 % auf 28,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+13,6 %), Santacruz (+9,1 %) und Silvercrest (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Bear Creek (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verliert der Fonds 1,9 % und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 10,4 % zum Hui-Vergleichsindex (+3,2 %). Das Fondsvolumen gibt durch Kursverluste und Abflüsse von 66,2 auf 63,2 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 10,4 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,4 % auf 35,90 Euro. Bester Fondswert ist heute Endeavour (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-5,7 %), Harmony (-5,0 %) und Ramelius (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verbessert sich der Fonds um 3,4 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 5,0 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 3,4 % hinter den Xau-Vergleichsindex (-1,2 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 12,0 auf 12,5 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 3,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 24,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Syntonic (+6,3 %), Troy (+4,2 %) und Equatorial (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-14,7 %), Cudeco (-7,1 %) und Gascoyne (-6,0 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verbessert sich der Fonds um 3,3 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der 0,1 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 8,7 % schwächer als der Vergleichsindex (-3,2 %). Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 2,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein leicht überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar Hund, Barren in allen Größen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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