Tagesbericht vom 23.04.19
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.278 auf 1.274 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.274 $/oz um 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Steuerquote erreicht mit 23,7 % des BIP ein neues Rekordhoch.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis kann bei einem festeren Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 36.411 Euro/kg, Vortag 36.224 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 14,99 $/oz, Vortag 14,97 $/oz). Platin befestigt sich (aktueller Preis 896 $/oz, Vortag 883 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 1.387 $/oz, Vortag 1.385 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis zieht kräftig an (aktueller Preis 74,39 $/barrel, Vortag 71,52 $/barrel).
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,8 % oder 1,3 auf 71,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Royal Gold 2,8 % sowie Barrick und Kinross jeweils 2,3 %. Bei den kleineren Werten fallen Rubicon 9,0 %, McEwen 5,4 % und First Mining 5,0 %. Intern. Tower Hill verbessert sich 3,2 %. Bei den Silberwerten fallen Silver Bear 7,4 %, Silvercorp 4,9 % und Great Panther 4,4 %. Mandalay können 4,8 % und Silver Bull 4,4 % zulegen.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Gold Fields fallen 2,9 % und Impala 2,5 %. Sibanye befestigt sich 1,3 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Red 5 um 8,7 % und Alacer 3,0 %. Silver Lake verbessert sich 3,3 %. Bei den Explorationswerten gibt West African 4,7 % nach. Legend zieht 18,5 % an. Bei den Metallwerten verliert Highlands 6,5 %. Mincor steigen 6,5 % und Mt Gibson 4,2 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 120,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+3,3 %), Ramelius (+2,6 %) und St Barbara (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Red 5 (-8,7 %), Silvercorp (-4,9 %) und Endeavour (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.19 verbessert sich der Fonds um 1,6 % auf 127,79 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 2,0 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 16,9 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+10,5 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,8 % vom Xau-Vergleichsindex (-37,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im März parallel zu den Kursgewinnen von 86,5 auf 89,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 16,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,2 % auf 29,01 Euro. Bester Fondswert ist heute Mandalay (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silvercorp (-4,9 %), Coeur (-3,8 %) und Endeavour (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.19 verliert der Fonds 1,8 % auf 30,41 Euro und bleibt hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex (+2,4 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 18,1 % aber weiterhin deutlich vor dem Hui-Vergleichsindex (+8,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 77,4 auf 76,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 18,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,7 % auf 33,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mt Gibson (+4,2 %), Silver Lake (+3,3 %) und Ramelius (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der RNC (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.19 zieht der Fonds um 7,3 % auf 35,40 Euro an und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 0,5 % befestigt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 25,3 % vom Vergleichsindex (+17,5 %) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 6,5 auf 7,0 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 25,3 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet über das Osterwochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen und 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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