Tagesbericht vom 15.10.18

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.221 auf 1.218 $/oz nach. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.223 $/oz um 4 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Präsident Donald Trump warnt die südkoreanische Regierung davor, einseitig Sanktionen gegenüber Nordkorea ohne grünes Licht aus den USA aufzuheben: „Sie werden das nicht ohne unsere Genehmigung tun. Sie machen nichts ohne unsere Genehmigung“.

Kommentar: Deutlicher kann die USA nicht klar machen, dass die Entscheidung über Krieg und Frieden in Korea nicht von Nordkorea oder Südkorea abhängt, sondern von Entscheidungen in den USA.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar zulegen (aktueller Preis 34.017 Euro/kg, Vortag 33.825 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 14,64 $/oz, Vortag 14,55 $/oz). Platin kann leicht zulegen (aktueller Preis 841 $/oz, Vortag 837 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.068 $/oz, Vortag 1.078 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 81,32 $/barrel, Vortag 81,26 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,0 % oder 0,7 auf 69,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 2,6 % und Detour 2,4 %. B2 Gold kann sich um 1,8 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Sandspring 13,8 %, Intern. Tower Hill 8,3 % und Osisko 6,9 % nach. Chesapeake befestigen sich 4,4 % und Gold Resource 4,0 %. Bei den Silberwerten fallen Sabina 8,3 %, Great Panther 5,1 % und Silver Bear 4,8 %. SSR ziehen 12,3 %, Minaurum 7,1 % und Fresnillo 4,5 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD gibt 3,7 % nach. Sibanye kann sich um 1,9 % befestigen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten fallen Rand 9,8 %, Red 5 um 5,2 % und Alacer 4,0 %. Aurelia ziehen 6,0 % und Beadell 5,0 % an. Bei den Explorationswerten verliert Gascoyne 6,0 %. Legend zieht 8,6 % an. Bei den Metallwerten verliert Metals X 8,9 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich 3,3 % auf 102,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute SSR (+11,7 %) und Kingsgate (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-9,8 %), Asanko (-5,3 %) und Red 5 (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-48,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz der Kursverluste bei kleineren Zuflüssen von 58,3 auf 60,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,6 % auf 25,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute SSR (+11,7 %), Minaurum (+7,1 %) und Fresnillo (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sabina (-8,3 %) und Mandalay (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,2 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-24,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,1 auf 56,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,9 % auf 32,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Prairie (+9,9 %) und Kingsgate (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-9,8 %), Asanko (-5,3 %) und Eldorado (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 3,0 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9 %) behaupten. Das Fondsvolumen bleibt bei kleineren Zuflüssen konstant bei 10,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 16,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,8 % auf 30,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Royal Nickel (+11,3 %), Aurelia (+6,0 %) und Beadell (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-9,8 %), Gascoyne (-6,0 %) und Base (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verbessert sich der Fonds um 24,8 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2 % nachgibt. Die außergewöhnlich gute Kursentwicklung ist auf den Goldfund der Royal Nickel und die gute Kursentwicklung anderer Einzelwerte zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 28,8 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-16,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 3,2 auf 4,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 28,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar-Münzen, deutsche Münzen und Barren in allen Größen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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