Tagesbericht vom 28.11.17
Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.294 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.294 $/oz um etwa 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
ESM-Chef Klaus Regling sieht Griechenland auf gutem Weg. In Athen rechnet man 2018 mit Auszahlungen in Höhe von 18 Mrd Euro. Demnach würden 28 Mrd Euro aus dem Hilfspaket ungenutzt bleiben.
Kommentar: Wenn Griechenland ankündigt (nicht einhält), etwa 20 % der Staatseinnahmen über Hilfskredite zu finanzieren, die mittlerweile ein Volumen von über 300 Mrd Euro erreichen und ab 2019 durch ein viertes Hilfspaket abgelöst werden müssen und ESM-Chef Regling dies als „guten Weg“ bezeichnet, kann sich jeder vorstellen auf welch gesunder Basis der Euro steht.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar zulegen (aktueller Preis 34.950 Euro/kg, Vortag 34.795 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 17,00 $/oz, Vortag 17,01 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 947 $/oz, Vortag 938 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 996 $/oz, Vortag 987 $/oz). Die Basismetalle entwickeln schwach und fallen um etwa 2 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,4 % oder 0,4 auf 81,5 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Detour 5,4 % und Yamana 2,4 %. Bei den kleineren Werten ziehen Primero 11,8 %, Vista 9,5 % und Monument 7,1 % an. Golden Arrow fallen 5,3 % sowie Aura und Alacer jeweils 4,5 %. Bei den Silberwerten können Silver Bull 8,3 %, Metallic 7,4 % und Alexco 5,8 % zulegen. Impact fallen 6,3 % und Santacruz 4,2 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony steigen 3,9 %, Anglogold 3,4 % und Gold Fields 3,2 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verliert Blackham 6,9 %. Bei den Explorationswerten geben Focus 11,7 %, Legend 6,7 % und Dacian 5,3 % nach. Golden Rim zieht 33,3 % an. Bei den Metallwerten fällt Panoramic 4,5 %. Highlands können 4,8 %, Cape Lambert 4,6 % und Rex 4,1 % zulegen.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,6 % auf 102,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Detour (+5,4 %), Harmony (+3,9 %) und Anglogold (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Altona (-3,3 %), Western Areas (-2,8 %) und Guyana (-2,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verbessert sich der Fonds um 0,1 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,6 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-36,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen von 34,4 auf 33,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,9 % auf 27,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alexco (+5,8 %), Detour (+5,4 %) und Anglogold (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-6,3 %) und Santacruz (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verliert der Fonds 0,3 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 3,9 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 15,5 % (Hui-Vergleichsindex -7,8 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 61,1 auf 60,8 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,5 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,1 % auf 34,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Detour (+5,4 %), Harmony (+3,9 %) und Anglogold (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alacer (-4,5 %), Western Areas (-2,8 %) und Guyana (-2,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verliert der Fonds 0,7 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 2,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 5,8 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %). Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 12,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 5,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 22,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Syntonic (+3,7 %) und Atlas (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Resources (-10,0 %) und Buxton (-7,7 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verliert der Fonds 1,6 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich unverändert präsentiert. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 11,1 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 2,7 auf 2,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 11,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, kleine Barren (10g, 1 oz) und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich deutlich erhöht. Etwa 4 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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