Tagesbericht vom 14.05.19

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.284 auf 1.300 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.299 $/oz um 15 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien legen weltweit zu.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt gibt die Zahl der „illegalen Grenzübertritte in die Europäische Union“ für 2015 mit 1,8 Mio und für 2016 mit 511.000 an.

Kommentar: Unter dem Eindruck der „Hilfe in einer Notsituation“, „Selfies mit der Kanzlerin“ und von „Refugees welcome“ galt die Bezeichnung der Einwanderer als „illegal“ im Jahr 2015 als homophob und rechtsextremistisch.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar zulegen (aktueller Preis 37.173 Euro/kg, Vortag 36.784 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich (aktueller Preis 14,78 $/oz, Vortag 14,68 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 860 $/oz, Vortag 849 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.328 $/oz, Vortag 1.339 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis gibt unter großen Schwankungen leicht nach (aktueller Preis 70,46 $/barrel, Vortag 71,00 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 2,3 % oder 1,5 auf 68,8 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Kirkland Lake 6,9 %, Kinross 4,9 % sowie Franco-Nevada und Yamana jeweils 4,1 %. Freeport verliert 5,8 %. Bei den kleineren Werten ziehen Teranga 14,0 %, Gold Resource 9,0 % und Wesdome 7,6 % an. First Mining geben 6,3 % und Northern Dynasty 6,1 % nach. Bei den Silberwerten steigen Great Panther 7,7 %, MAG 6,7 % und Bear Creek 5,3 %. Santacruz fallen 10,0 %, Silver Bear 9,5 % und Aurcana 5,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Anglogold verbessern sich 4,9 % und Gold Fields 3,0 %. Sibanye fallen 5,6 % und DRD 3,2 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Red 5 um 8,7 %, Evolution 7,2 % und Regis 6,8 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Azumah 10,0 %, Legend 7,1 % und Focus 6,4 %. Bei den Metallwerten zieht Fortescue 7,4 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 115,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Teranga (+14,0 %), Azumah (+10,0 %), Red 5 (+8,7 %), Pretium (+7,2 %) und Evolution (+7,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Sibanye (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.19 verliert der Fonds 6,6 % auf 119,31 Euro und entwickelt sich parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 6,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 9,1 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+3,0 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-42,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen reduziert sich im April parallel zu den Kursverlusten von 89,3 auf 83,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 9,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,6 % auf 26,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+7,2 %), MAG (+6,7 %) und Bear Creek (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-10,0 %), Sibanye (-5,6 %) und New Pacific (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.19 verliert der Fonds 6,3 % auf 28,50 Euro und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 10,7 % weiterhin deutlich vor dem Hui-Vergleichsindex (-0,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich im April bei leichten Zuflüssen von 76,3 auf 72,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 10,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 32,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+10,0 %), Great Panther (+7,7 %) und Evolution (+7,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.19 verliert der Fonds 4,4 % auf 33,86 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,9 % vom Vergleichsindex (+14,3 %) absetzen. Das Fondsvolumen reduziert sich um April bei leichten Abflüssen von 7,0 auf 6,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 19,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf, 1 oz Krügerrand, große Barren (500g, 1.000g), 1/8 oz Nachtigall und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf, 1 oz Krügerrand und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich etwas erhöht. Etwa 7 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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