Tagesbericht vom 30.04.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.710 auf 1.714 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.718 $/oz um 6 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Venezuela bittet die Bank of England, einen Teil der Goldreserven zu verkaufen, um das Geld zum Kampf gegen Corona zu verwenden. Da die Bank of England sich verweigert, die Reserven an die Regierung von Präsident Nicolas Maduro auszuhändigen, ist Venezuela bereit, den Gegenwert an von der UN verwalten zu lassen.

Das Argument, dass es sinnvoll ist, Goldreserven im Ausland an den wichtigen Börsenplätzen in London oder New zu lagern, damit es im Krisenfall schnell liquidierbar ist, bricht zusammen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 50.818 Euro/kg, Vortag 50.698 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monaten viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer wieder volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 15,54 $/oz, Vortag 15,20 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 789 $/oz, Vortag 779 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.926 $/oz, Vortag 1.905 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis zieht an (aktueller Preis 23,85 $/barrel, Vortag 21,00 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,6 % oder 1,9 auf 119,5 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Freeport 3,8 %. Barrick geben 2,3 % und Agnico 1,7 % nach. Bei den kleineren Werten können Vista 12,2 %, RNC 7,7 % und Gold Resource 7,6 % zulegen. Intern. Tower Hill gibt 5,9 % nach. Bei den Silberwerten steigen Hecla 10,0 %, Fortuna 9,2 % und Americas Silver 8,3 %. Metallic geben 6,5 % und Santacruz 3,9 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Impala steigen 13,0 %, Sibanye 8,0 % und Harmony 5,0 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Aurelia 8,3 %, Westgold 6,4 % und Perseus 5,4 %. Blackham verbessern sich 10,0 % und Oceana 4,6 %. Bei den Explorationswerten verliert Breaker 14,9 %. Stavely ziehen 19,4 %, Oklo 12,3 % und Saturn 10,3 % an. Bei den Metallwerten steigen Alumina 12,7 %, Lynas 10,8 % und Iluka 7,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,5 % auf 176,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute RNC (+7,7 %), Harmony (+5,0 %) und Oceana (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,3 %), Westgold (-6,4 %) und Perseus (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.20 gibt der Fonds um 22,3 % auf 131,24 Euro nach und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 16,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 22,9 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-24,9 %) behaupten. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 31,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-34,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt im März parallel zu den Kursverlusten und bei leichten Abflüssen von 141,9 auf 107,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 22,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 43,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+13,0 %), Hecla (+10,0 %) und Fortuna (+9,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Westgold (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.20 gibt der Fonds um 26,5 % auf 32,04 Euro nach und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der 13,7 % verliert. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 31,3 % und bleibt damit deutlich hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (-21,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im März durch die Kursrückgänge und bei leichten Abflüssen von 115,1 auf 77,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 31,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,5 % auf 33,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lynas (+10,8 %), Image (+10,3 %) und RNC (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,3 %) und Perseus (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.20 verliert der Fonds 30,2 % auf 26,14 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 25,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 32,1 % gegenüber dem Vergleichsindex (-36,5 %) behaupten. Das Fondsvolumen gibt im März bei größeren Abflüssen von 10,6 auf 4,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 32,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold hat die Geschäftstätigkeit zum 01.01.2020 eingestellt. Die Gesellschaft empfiehlt die Firma pro aurum als neuen Handelspartner: https://www.proaurum.de/westgold/.

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