Tagesbericht vom 07.08.18

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.208 auf 1.207 $/oz leicht nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.209 $/oz um 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Anleger ziehen im Juniquartal 4,9 Mrd Euro von der DWS ab.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 33.689 Euro/kg, Vortag 33.707 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 15,36 $/oz, Vortag 15,32 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 825 $/oz, Vortag 829 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 907 $/oz, Vortag 908 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis kann leicht zulegen (73,99 $/barrel, Vortag 73,52 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2 % oder 0,9 auf 75,2 Punkte. Die Märkte in Kanada bleiben geschlossen. Bei den in New York gehandelten Standardwerten verliert Yamana 2,3 %. Bei den Silberwerten gibt MAG 2,5 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Anglogold fallen 3,1 % und Gold Fields 3,0 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Doray 4,7 %, Pantoro 3,6 % und Northern Star 3,3 %. Rand fallen 16,0 %, Excelsior 5,9 % und Beadell 5,4 %. Bei den Explorationswerten steigt Capricorn 5,7 %. Bei den Metallwerten geben Rex und Cape Lambert jeweils 3,3 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 107,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+4,7 %) und St Barbara (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-16,0 %), Ramelius (-4,8 %) und Azumah (-4,4 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 0,4 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,1 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-1,7 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 13,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-36,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 46,7 auf 45,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 4,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,4 % auf 27,03 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Impala (-4,1 %), Fresnillo (-3,3 %) und Anglogold (-3,1 %) belastet und dürfte weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 1,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 3,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 2,5 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-6,8 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 65,3 auf 64,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 2,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,2 % auf 34,51 Euro. Bester Fondswert ist heute Resolute (+1,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-16,0 %), Ramelius (-4,8 %) und Kingsgate (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 0,3 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,8 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-1,7 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,8 auf 12,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Gewinn im Jahr 2018: 1,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,2 % auf 25,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Buxton (+5,4 %), Nusantara (+5,0 %) und Doray (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-16,0 %), Beadell (-5,4 %) und Ramelius (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.18 verliert der Fonds 1,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 12,8 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-14,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt mit 3,3 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 12,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Krügerrand gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 15 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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