Tagesbericht vom 22.09.17
Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.292 $/oz. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.297 $/oz um etwa 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Deutschland begibt eine Anleihe mit einer Laufzeit von 30 Jahren und einem Zinscoupon von 1,25 %.
Kommentar: Und wieder warnt keine Behörde vor einer Geldanlage in diesem Produkt, das mit allergrößter Wahrscheinlichkeit in den nächsten Jahren massive Verluste erleiden wird. Vermögensberater, die Anlegern diese Anleihe empfehlen, bei der Verluste praktisch nicht zu vermeiden sind, stehen dagegen in der Gefahr, sich strafbar zu machen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 34.853 Euro/kg, Vortag 35.117 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 17,00 $/oz, Vortag 16,99 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 940 $/oz, Vortag 938 $/oz). Palladium zeigt sich unverändert (aktueller Preis 909 $/oz, Vortag 908 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich schwach und verlieren etwa 3 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,5 auf 85,0 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Detour 3,6 % und Kinross 2,6 % (Vortag -3,6 %). Bei den kleineren Werten geben Eco Oro 12,2 %, Primero 10,5 % und Sandspring 8,1 % nach. Chesapeake können 9,0 % und Wesdome 7,7 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Alexco 5,1 % und Impact 4,5 %. Bear Creek erholt sich um 10,0 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Harmony verliert 3,7 %. DRD kann sich um 0,8 % befestigen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fallen Troy 4,0 % und St Barbara 3,6 %. Aurelia ziehen 8,5 % und Red 5 um 4,1 % an. Bei den Explorationswerten verliert Citigold 12,5 %. Echo ziehen 7,9 % und Horizon 7,1 % (Vortage +7,7 %, +7,1 %) an. Bei den Metallwerten verliert Atlas 5,9 %. Rex verbessert sich um 4,7 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 106,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+4,1 %), Altona (+4,0 %) und Semafo (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Asanko (-4,6 %), Harmony (-3,7 %) und St Barbara (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verbessert sich der Fonds um 4,7 % und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,0 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 0,8 % leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex (+1,2 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 7,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-30,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 34,1 auf 35,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 0,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,5 % auf 28,56 Euro. Bester Fondswert ist heute Bear Creek (+10,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alexco (-5,1 %), Impact (-4,5 %), Americas Silver (-3,7 %), Endeavour (-3,7 %) und Silvercorp (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verliert der Fonds 1,9 % und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 10,4 % zum Hui-Vergleichsindex (+3,2 %). Das Fondsvolumen gibt durch Kursverluste und Abflüsse von 66,2 auf 63,2 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 10,4 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,1 % auf 35,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Semafo (+4,0 %) und Pretium (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Asanko (-4,6 %) und Harmony (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verbessert sich der Fonds um 3,4 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 5,0 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 3,4 % hinter den Xau-Vergleichsindex (-1,2 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 12,0 auf 12,5 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 3,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 24,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+8,5 %) und Buxton (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Syntonic (-5,9 %) und Atlas (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.17 verbessert sich der Fonds um 3,3 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der 0,1 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 8,7 % schwächer als der Vergleichsindex (-3,2 %). Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 2,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein leicht überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar Hund, ½ oz Wittenberg, kleinere Barren (10g bis 100g) und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 40 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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