Tagesbericht vom 05.06.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.709 auf 1.713 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.710 $/oz um 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EZB weitet Notkaufprogramm für Anleihen um 600 auf 1.350 Mrd Euro aus.

Die Verlängerung der Konkursverschleppung des Papierkreditgeldscheinsystems begann am 12. März 2020 mit einer Finanzspritze der Fed in Höhe von 1.500 Mrd $ und wird bis heute von Meldungen über einen Virus verdeckt.

Vgl. Prognosen im Vortrag auf der Edelmetallmesse München 2013:

Die Finanzkrise II wird deutlich schlimmer als die Finanzkrise I

Die Schieflagen im Finanzsystem sind größer
Die Bonität der Schuldner ist schlechter
Durch die Verlagerung der Haftung auf die Sparer (vgl. Zypern) wird die Finanzkrise II viel stärker auf die Realwirtschaft durchschlagen
Die Sparer und Leistungsbezieher werden durch niedrige Zinsen und höhere Steuern, Vermögensabgaben und andere Repressionen auseinandergenommen
Die unheilvolle Allianz aus Zentralbanken, Banken und Regierungen ist dabei, sich in der Krise sogar noch zu verfestigen. Dabei werden demokratische Strukturen weiter abgebaut


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwachen Dollar nach (aktueller Preis 48.294 Euro/kg, Vortag 48.752 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monaten viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 17,66 $/oz, Vortag 17,59 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 823 $/oz, Vortag 816 $/oz). Palladium kann sich im Tagesverlauf von einem Einbruch bis auf unter 1.800 $/oz erholen (aktueller Preis 1.886 $/oz, Vortag 1.879 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 40,33 $/barrel, Vortag 39,21 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,0 % oder 1,1 auf 116,5 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Kinross 2,1 %. Newmont gibt 0,2 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Guyana 15,7 %, First Mining 13,3 % und Northern Dynasty 12,2 % an. Aura verliert 5,0 %. Bei den Silberwerten können Silver Bull 10,5 %, Minaurum 8,7 % und Silvercorp 8,4 % zulegen. Excellon fallen 4,7 % und Sierra 4,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony steigen 4,5 % und Sibanye 4,3 %. Impala gibt 3,4 % nach.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten befestigen sich West African 5,3 % und Red 5 um 3,6 %. Tribune fallen 6,1 % und Gold Road 3,4 %. Bei den Explorationswerten zieht Oklo 11,1 % an. Bei den Metallwerten erholt sich Panoramic 8,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 4,7 % auf 190,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+8,4 %), Teranga (+5,3 %) und West African (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-6,1 %) und Gold Road (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 erholt sich der Fonds um 37,3 % auf 180,19 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex (+45,0 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Anstieg von 5,8 % ebenfalls hinter den Vergleichsindex (+8,8 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-5,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im April parallel zu den Kursgewinnen von 107,2 auf 147,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 5,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,7 % auf 47,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+8,7 %), Silvercorp (+8,4 %) und Impact (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-6,1 %) und Sierra (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 verbessert sich der Fonds um 39,6 % auf 44,73 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex (+44,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 4,2 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+13,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 77,8 auf 112,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,3 % auf 38,85 Euro. Bester Fondswert ist heute Bellevue (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Poseidon (-6,3 %) und Equatorial (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 steigt der Fonds um 30,7 % auf 34,16 Euro und damit stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 22,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,2 % gegenüber dem Vergleichsindex (-22,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich um April parallel zu den Kursgewinnen von 4,9 auf 6,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 11,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr