Tagesbericht vom 05.12.17
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.273 auf 1.276 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.276 $/oz um etwa 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Venezuelas Inflationsrate erreicht 2.588 %. Der Aktienindex der Börse in Caracas steigt 2017 um 4.193 %.
Kommentar: Das in sozialistischer Planwirtschaft untergegangene Venezuela liefert derzeit ein Musterbeispiel für eine Katastrophenhausse.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.555 Euro/kg, Vortag 34.554 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 16,29 $/oz, Vortag 16,33 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 924 $/oz, Vortag 932 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 991 $/oz, Vortag 1.014 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2 % oder 0,9 auf 78,7 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Franco-Nevada 2,5 %. B2 Gold kann sich um 0,6 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Monument 6,7 %, Midas 6,6 % und Golden Queen 6,5 % nach. Aura ziehen 20,0 %, TMAC 10,4 % und Goldgroup 10,0 % an. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 15,0 %, Coeur 6,1 % und Silver Bull 5,9 %. Metallic verbessert sich um 9,1 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Sibanye fallen 5,6 % und Anglogold 4,4 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fällt Millennium 7,9 %. Dragon erholt sich um 7,3 %. Bei den Explorationswerten gibt Azumah 4,6 % nach. Bassari verbessert sich um 6,7 %. Bei den Metallwerten verlieren Metals X und Panoramic jeweils 5,0 %. Rex ziehen 12,4 % und Cape Lambert 12,2 % (Vortag +37,9 %) an.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 100,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+3,1 %) und Independence Group (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-6,7 %), Azumah (-4,6 %) und Anglogold (-4,4 %). Der Fonds dürfte etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verbessert sich der Fonds um 0,1 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 4,6 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 3,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-36,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen von 34,4 auf 33,1 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Verlust im Jahr 2017: 4,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 26,85 Euro. Bester Fondswert ist heute MAG (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-15,0 %), Impala (-6,7 %) und Coeur (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verliert der Fonds 0,3 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 3,9 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 15,5 % (Hui-Vergleichsindex -7,8 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 61,1 auf 60,8 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,5 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,1 % auf 33,75 Euro. Bester Fondswert ist heute Independence Group (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Anglogold (-4,4 %), Oceana (-3,6 %) und Alacer (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verliert der Fonds 0,7 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex der um 2,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 5,8 % leicht vor dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %). Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 12,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 5,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,9 % auf 22,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Buxton (+4,2 %) und Cudeco (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Millennium (-7,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.17 verliert der Fonds 1,6 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich unverändert präsentiert. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 11,1 % schwächer als der Vergleichsindex (-1,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 2,7 auf 2,8 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 11,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 40 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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