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Erstellt: 06. Oktober 2020

Tagesbericht vom 06.10.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.902 auf 1.913 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.910 $/oz um 17 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Weltbank-Chef David Malpass warnt vor einer neuen Schulden- und Finanzkrise.

Kommentar: Vgl. Vortrag Edelmetallmesse München 2013: „Vor der Finanzkrise II“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 52.113 Euro/kg, Vortag 51.870 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 24,23 $/oz, Vortag 23,81 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 889 $/oz, Vortag 870 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 2.266 $/oz, Vortag 2.198 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 41,75 $/barrel, Vortag 40,14 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,9 % oder 2,7 auf 145,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Kinross 2,2 %. Bei den kleineren Werten haussieren Northern Dynasty 12,2 % und New Gold 11,7 %. Gold Resource fallen 7,8 % und Aura 5,6 %. Bei den Silberwerten ziehen Santacruz 11,8 % sowie Hecla und Impact jeweils 4,1 % an. Minaurum verliert 5,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich, DRD verbessern sich 3,4 % und Harmony 2,9 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Northern Star und Saracen kündigen eine Fusion der beiden Gesellschaften an und können kräftig zulegen. Bei den Produzenten steigen Dacian 16,7 %, Northern Star 10,6 %, Troy 10,0 % und Saracen 9,6 %. Wiluna geben 5,5 % und Medusa 4,5 % nach. Bei den Explorationswerten verbessern sich Breaker 9,1 %, Chalice 8,9 % und Tietto 8,0 %. Oklo gibt 7,3 % nach. Bei den Metallwerten können Panoramic 5,3 % sowie Mincor und Lynas jeweils 4,8 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,2 % auf 213,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+9,6 %), Westgold (+7,1 %) und Silver Lake (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Medusa (-4,5 %) und Capricorn (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verliert der Fonds 2,6 % auf 214,39 Euro und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex (-5,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 25,9 % leicht hier dem Vergleichsindex (+28,0 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 114,4 % vom Xau-Vergleichsindex (+11,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 172,9 auf 167,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 25,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,2 % auf 54,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+11,8 %), Westgold (+7,1 %), Hecla (+4,1 %) und Impact (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Minaurum (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verliert der Fonds 6,2 % auf 54,78 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-5,4 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 17,4 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+29,3 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 152,0 auf 144,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,8 % auf 49,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+9,6 %), Galaxy (+9,4 %) und Alicanto (+9,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verbessert sich der Fonds um 0,6 % auf 50,74 Euro und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 31,9 % dem Vergleichsindex (+14,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 9,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 31,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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