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Erstellt: 23. Oktober 2020

Tagesbericht vom 23.10.20

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.914 auf 1.905 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.903 $/oz um 11 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Präsident der Bundesärztekammer Klaus Reinhardt zweifelt am Nutzen von Alltagsmasken, da es „keine wissenschaftliche Evidenz darüber gibt, dass sie tatsächlich hilfreich sind“, „schon gar nicht im Selbstschutz und wahrscheinlich auch nur ganz wenig im Schutz, andere anzustecken“. SPD-Gesundheitspolitiker Karl Lauterbach bezeichnet die Äußerungen Reinhardts als unentschuldbar und fordert seinen Rücktritt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 51.881 Euro/kg, Vortag 51.969 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten und wird erstmals seit vielen Jahren überbewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn der erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monate viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 24,51 $/oz, Vortag 24,83 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 876 $/oz, Vortag 878 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 2.272 $/oz, Vortag 2.281 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 42,27 $/barrel, Vortag 41,75 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,1 % oder 1,7 auf 146,4 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 4,1 % und Agnico 2,6 %. Royal Gold verbessert sich um 0,2 %. Bei den kleineren Werten verliert Monarch 4,7 %. Galiano können 15,0 % und Teranga 4,7 % zulegen. Bei den Silberwerten geben Sierra 9,3 %, Santacruz 6,8 % und Mandalay 6,5 % nach. Great Panther kann sich um 3,6 % befestigen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Gold Fields fallen 5,1 %, Harmony 4,3 % und Anglogold 4,1 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Wiluna 6,6 %, Regis 4,3 % und Perseus 3,4 %. Rand kann sich um 3,4 % befestigen. Bei den Explorationswerten geben Citigold 16,7 % und Legend 7,4 % nach. Horizon verbessern sich 7,8 %, Gascoyne 6,6 % und Oklo 5,5 %. Bei den Metallwerten verliert Paladin 7,7 %. Panoramic kann 4,6 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,3 % auf 214,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galiano (+15,0 %) und Teranga (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Fields (-5,1 %), Regis (-4,3 %) und Perseus (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verliert der Fonds 2,6 % auf 214,39 Euro und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex (-5,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 25,9 % leicht hier dem Vergleichsindex (+28,0 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 114,4 % vom Xau-Vergleichsindex (+11,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 172,9 auf 167,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 25,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,0 % auf 57,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Teranga (+4,7 %) und Great Panther (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-9,3 %), Santacruz (-6,8 %) und Mandalay (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verliert der Fonds 6,2 % auf 54,78 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-5,4 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 17,4 % und bleibt hinter dem Hui-Vergleichsindex (+29,3 %) zurück. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 152,0 auf 144,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 17,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,0 % auf 52,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hot Chili (+8,3 %) und Panoramic. Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alicanto (-8,1 %) und Image (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.20 verbessert sich der Fonds um 0,6 % auf 50,74 Euro und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 31,9 % dem Vergleichsindex (+14,2 %) davonziehen. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 9,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 31,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr