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Erstellt: 28. Februar 2017

Tagesbericht vom 28.02.17

Der Goldpreis zieht im gestrigen New Yorker Handel zunächst von 1.256 auf 1.263 $/oz an, schließt dann aber mit 1.252 $/oz um 4 $/oz schwächer. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.254 $/oz um etwa 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit sehr schwach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Andreas Dombret, Vorstandsmitglied der Bundesbank, fordert die Banken auf, Risikopolster für den Fall steigender Zinsen aufzubauen.

Kommentar: Verschleppte Konkurse können Bonuszahlungen ausbuchen, Parteien finanzieren und Veranstaltungen mit Zeitungen organisieren, aber keine Risikopolster für ihre eigene Rettung aufbauen. Die muss schon vom Steuerzahler übernommen werden (vgl. Finanzkrise 2008).

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 38.055 Euro/kg, Vortag 38.255 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 18,29 $/oz, Vortag 18,34 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.028 $/oz, Vortag 1.026 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 783 $/oz, Vortag 769 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex bricht um 4,7 % oder 4,2 auf 84,5 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 9,1 %, Agnico Eagle 6,8 % und Detour 6,7 %. Bei den kleineren Werten verlieren Alacer 12,6 %, Teranga 12,0 % und Premier Gold 11,6 %. Goldgroup können 9,5 % und Gabriel 7,0 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Silvercorp 14,0 %, Great Panther 11,6 % und Fortuna 10,9 %. Santacruz befestigen sich 7,6 %, Silvercrest 5,6 % und Mandalay 4,8 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. DRD fallen 9,3 %, Gold Fields 8,6 % und Harmony 8,2 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen sehr schwach. Bei den Produzenten fallen Perseus 12,7 %, Resolute 12,3 % und St Barbara 11,2 %. Aurelia zeigen sich mit +2,0 % und Tribune mit +1,9 % stabil. Bei den Explorationswerten fallen Bassari und Golden Rim jeweils 11,1 %. Northern Mining erholt sich um 20,0 %. Bei den Metallwerten fallen Cape Lambert und Rex jeweils 7,9 %. Paladin kann um 9,5 % zulegen.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 131,86 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Altona (+6,7 %) und Tribune (+1,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-12,3 %), Teranga (-12,0 %) und St Barbara (-11,2 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.17 verbessert sich der Fonds um 12,0 % und bleibt leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 14,4 % zulegen kann. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-19,6 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar durch Kursgewinne und Zuflüsse von 32,6 auf 39,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 12,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,5 % auf 38,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+7,6 %), Silvercrest (+5,6 %) und Mandalay (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silvercorp (-14,0 %), Fortuna (-10,9 %) und Endeavour (-9,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.17 verbessert sich der Fonds um 9,0 % und bleibt leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+11,9 %). 2016 erreicht der Fonds einen Gewinn von 132,0 % und setzt sich damit deutlich vom Hui-Vergleichsindex (+79,1 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar bei leichten Zuflüssen von 62,1 auf 70,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 9,0 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,9 % auf 43,26 Euro. Bester Fondswert ist heute Tribune (+1,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alacer (-12,6 %), Resolute (-12,3 %) und Teranga (-12,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.17 verbessert sich der Fonds um 9,8 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der sich um 14,4 % verbessert. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds aber weiterhin als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar durch Kursgewinne und Zuflüsse von 12,7 auf 14,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Gewinn im Jahr 2017: 9,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 33,77 Euro. Bester Fondswert ist heute Aurelia (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-12,3 %), Beadell (-10,9 %) und Ramelius (-10,6 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.01.17 haussiert der Fonds um 18,9 % und entwickelt sich damit deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,4 % zulegt. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar bei größeren Zuflüssen von 3,1 auf 4,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Gewinn im Jahr 2017: 18,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 100g-Barren und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich sprunghaft erhöht. Etwa 2 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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