Tagesbericht vom 14.07.10


Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis kann im gestrigen New Yorker Handel zunächst von 1.207 auf 1.218 $/oz zulegen, verliert im Handelsverlauf aber bis auf 1.211 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.211 $/oz um etwa 12 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil bis freundlich und geben weiterhin einen vorsichtig positiven Trend für den Gesamtmarkt vor.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Nobelpreisträger Paul Krugman fordert die Fed auf, mit der Gelddruckmaschine die Konjunktur anzukurbeln und schlägt vor, dass die Fed Staats- und Unternehmensanleihen aufkaufen soll.
Kommentar: In Simbabwe hat dies nicht funktioniert.

Chinesische Ratingagentur Dadong ratet Malaysia vor Italien und China vor den USA und Frankreich. Dadong wirft den US-Agenturen vor, westliche Ideen wie Rechtsstaat und unabhängige Presse und nicht die Fähigkeit zur Kreditrückzahlung zu bewerten. Dass ein fehlender Rechtsstaat ebenfalls zum Ausfall von Kreditrückzahlungen führen kann, wird demnach von Dadong ignoriert.

Wall Street Journal: „Warum Gold derzeit das schlechteste Investment ist“. Gold wird als einfaches Investment in einen Stein dargestellt, das keine Zinsen bringt und die Wertentwicklung verfälscht dargestellt.
Kommentar: Artikel dieser Art werden uns den Weg des Goldpreises nach oben begleiten.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 30.627 Euro/kg, Vortag 30.624 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.


Silber steigt deutlich über die 18 $/oz-Marke (aktueller Preis 18,25 $/oz, Vortag 17,91 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.527 $/oz, Vortag 1.509 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 465 $/oz, Vortag 456 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich ruhig. Nickel kann um 2 % zulegen.


Der New Yorker xau-Goldminenindex verliert die deutlichen Gewinne im Tagesverlauf zum größten Teil und steigt nur um 0,2 % oder 0,3 auf 174,0 Punkte. Bei den Standardwerten verbessert sich Freeport 1,9 %. Barrick gibt 1,0 % nach. Bei den kleineren Werten gewinnen High River 9,3 %, Timmins 5,6 %, Stillwater 5,0 %, Richmont 4,4 % und Detour 3,9 %. Cadan fallen 5,7 %, Red Back 3,9 % und Gold Wheaton 3,8 %. Die Silberwerte verbessern sich um 1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. DRD Gold kann 1,4 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Rand Mining 31,6 %, A1 Minerals 6,5 %, Aquarius 5,4 % und Dragon 5,0 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Northern Mining 12,5 %, Enviro 11,1 % und Adamus 6,1 %. Doray fallen 8,8 % und Millennium 7,1 % zurück. Bei den Basismetallwerten ziehen Kagara 4,7 % und Independence Group 4,0 % an.


Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (WKN: A0ML6U)

Der Fonds steigt um 1,5 % auf 112,97 Euro und notiert auf Sicht der letzten 12 Monate aktuell auf Rang 4 (2) von 44 in Deutschland zugelassenen Goldminenfonds (vgl. http://fonds.onvista.de/performance.html?TIME_SPAN=1Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR). Die besten Fondswerte sind heute die australischen Rand Mining (+31,6 %), A1 Minerals (+6,5 %) und Adamus (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der kanadischen Cadan (-5,7 %). Insgesamt dürfte sich der Fonds heute parallel zum xau-Goldminenindex seitwärts entwickeln.


In der Auswertung zum 30.06.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 4,4 % und kann damit stärker als der xau-Vergleichsindex (+2,7 %) zulegen. In den letzten Wochen wurde der Fonds vom schwächeren australischen Dollar, von der Diskussion um Steuererhöhungen für australische Bergbauwerte und dem Ende des australischen Geschäftsjahres zum 30.06.10 erheblich belastet. Alle drei belastende Faktoren sollten für die Entwicklung in den nächsten Wochen keine Rolle mehr spielen oder die Kursentwicklung des Fonds sogar noch unterstützen, so dass sich der Fonds auf dem kurzfristig zurückgebliebenen Niveau wieder zum Kauf anbietet. Seit dem Jahresbeginn 2010 beträgt der Gewinn 22,1 % im Vergleich zum xau-Index (+23,5 %). Seit dem Jahresbeginn 2009 entwickelte sich der Fonds in 13 von 18 Monaten besser als der Vergleichsindex. Die aktuellen Fondsdaten und ein aktueller Marktkommentar sind auf den Seiten der www.goldhotline.de abrufbar.

Gewinnentwicklung seit Anfang 2009

Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1 % (xau-Index +32,5 %)
Januar 2010: -0,8 % (xau-Index -9,2 %)
Februar 2010. -1,1 % (xau-Index +11,0 %)
März 2010: +12,4 % (xau-Index +3,3 %)
April 2010: +7,4 % (xau-Index +10,1 %)
Mai 2010: -1,2 % (xau-Index +5,0 %)
Juni 2010. +4,4 % (xau-Index +2,7 %)
Gesamt 2010: +22,1 % (xau-Index +23,5 %)

Trotz der erfolgreichen Entwicklung 2009 und Anfang 2010 verbleibt bis zu den Höchstkursen aus dem Jahr 2008 noch ein Kurspotential von etwa 20 % und bis zu den Zielkursen ein Kurspotential von etwa 120 %. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds in den Jahren 2010 bis 2012 zu etablieren.

Hinweis: Sie können den Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds ohne Ausgabeaufschlag erwerben. Weitere Informationen zum Kauf des Fonds finden Sie auf: www.mg-finance.de.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein ruhiges Handelsgeschäft. Gesucht bleiben die 1 oz Standardgoldmünzen, kleinere Barren (1 oz bis 250g) und die 1 oz Silbermünzen Philharmoniker. Bitte beachten Sie, dass wir die 1 oz Maple Leaf Silbermünzen wieder sofort lieferbar haben. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 3 Käufer stark erhöht. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.