Tagesbericht vom 23.01.24


Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 2.021 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 2.030 $/oz um 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich seitwärts. Die australischen Werte geben heute Morgen nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Auf verschiedenen Demonstrationen „gegen rechts“ wird zum Mord an politisch Andersdenkenden aufgerufen. In Aachen ist auf einem Banner zu lesen: „AfDler töten“. In verschiedenen anderen Städten wird mit Plakaten „Nazis töten“ zum Mord aufgerufen.

Die Staatsanwaltschaft Frankfurt bestätigt, dass Björn Höcke (AfD) als Nazi bezeichnet werden darf.

Das Landgericht Hamburg bestätigt, dass AfD-Politikerin Alice Weidel die satirische Bezeichnung als „Nazi-Schlampe“ hinnehmen muss.

Deutsche Spitzenpolitiker (Bundespräsident Walter Steinmeier, Kanzler Olaf Scholz, Vizekanzler Robert Habeck) treten bei Demonstrationen „gegen rechts“ auf.

Kommentar: Wenn Spitzenpolitiker bei Demonstrationen auftreten, bei denen öffentlich zum Mord am politischen Gegner aufgerufen wird, die Medien diese Demonstrationen wohlwollend kommentieren und die Justiz versagt, ist die Demokratie in Deutschland gefährdet. Wenn jetzt noch aus Worten Taten werden, sind wir von einer totalitären Diktatur nicht mehr weit entfernt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar zulegen (aktueller Preis 59.834 Euro/kg, Vortag 59.627 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 22,35 $/oz, Vortag 22,15 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 904 $/oz, Vortag 894 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 926 $/oz, Vortag 916 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 80,23 $/barrel, Vortag 78,21 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,1 % auf 392,88 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,7 % auf 341,60 $. Bei den Standardwerten befestigt sich Newmont 1,2 %. Endeavour verliert 4,5 %. Bei den kleineren Werten können i-80 um 5,6 % und Vista 3,9 % zulegen. Monument fallen 7,4 % und Filo 3,5 %. Bei den Silberwerten ziehen Coeur 7,3 % sowie Impact und Excellon jeweils 5,9 % an. Silver Bull fallen 6,3 % und Bear Creek 5,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Impala verliert 4,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Genesis und Pantoro jeweils 4,7 % sowie Calidus 3,5 %. Bei den Explorationswerten verlieren Bulletin 11,0 %, Legend 7,1 % und Focus 5,6 %. Silver Mines erholt sich 7,1 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Image 4,8 %, Grange 3,5 % und Rex 3,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,1 % auf 159,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+4,8 %), Sovereign (+4,8 %) und Silvercorp (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Genesis (-4,7 %), Endeavour (-4,5 %) und Bellevue (-4,5 %). Der Fonds dürfte sich heue parallel zum MSCI-Goldminenindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.23 verbessert sich der Fonds um 4,1 % auf 180,95 Euro und entwickelt sich damit besser als der MSCI-Goldminenindex (+0,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 5,6 % (MSCI-Goldminenindex +7,7 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 71,0 % vom MSCI-Goldminenindex (+45,7 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Abflüssen von 124,1 auf 127,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2019: 55,7 %
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 5,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,5 % auf 34,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Coeur (+7,3 %), Impact (+5,9 %) und Minaurum (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-5,1 %), Genesis (-4,7 %) und Endeavour (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des MSCI-Silberminenindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.23 verbessert sich der Fonds um 1,2 % auf 39,26 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-0,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,3 % (MSCI-Silberminenindex -5,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 45,8 % vom Vergleichsindex (+11,6 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 136,1 auf 137,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2019: 81,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 38,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+10,5 %), Aeris (+10,0 %) und Lithium One (+9,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Poseidon (-11,1 %), Cosmos (-9,3 %) und Arafura (-7,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.23 verbessert sich der Fonds um 0,7 % auf 44,86 Euro und entwickelt sich parallel zum MSCI-Goldminenindex (+0,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,7 % (Vergleichsindex +7,7 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 81,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+45,7 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Abflüssen von 16,2 auf 15,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr