Tagesbericht vom 28.11.23


Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 2.014 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 2.015 $/oz um 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Die Bundesregierung aus SPD, Grünen und FDP einigt sich am 27. November 2023 darauf, die Erlaubnis für den Besitz von Cannabis von 25 auf 50 Gramm zu verdoppeln und die Schutzzonen um Schulen und Jugendeinrichtungen, in denen der Konsum verboten ist, von 200 auf 100 Meter zu halbieren (Quelle: FAZ).

Kommentar: Trotz der aktuellen Probleme mit verfassungswidrigen Haushalten und einbrechenden Umfragewerten erfüllt die Bundesregierung ihren Job.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 59.174 Euro/kg, Vortag 59.011 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 24,63 $/oz, Vortag 24,64 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 922 $/oz, Vortag 934 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.050 $/oz, Vortag 1.062 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis gibt leicht nach (aktueller Preis 80,23 $/barrel, Vortag 81,46 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,1 % auf 407,54 $ (Vortag). Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 2,2 % auf 364,13 $ (Vortag). Bei den Standardaktien steigen Alamos 2,7 %, Endeavour 2,5 % und B2 Gold 2,4 %. Franco-Nevada gibt 0,6 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Chesapeake 11,7 %, Northern Dynasty 9,3 % und First Mining 8,0 % an. Vista verlieren 5,4 % und Aura 4,4 %. Bei den Silberwerten steigen Santacruz 16,3 %, New Pacific 9,8 % und Silvercorp 7,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Anglogold steigen 4,9 %, DRD 4,6 % und Impala 3,2 % (Vortag +7,0 %).


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen St Barbara 8,1 %, Kingsgate 6,6 % und Regis 5,0 %. Aurelia gibt 4,6 % nach. Bei den Explorationswerten verbessern sich Bulletin 12,5 % und Emmerson 6,7 %. Legend geben 10,5 % und Auteco 5,6 % nach. Bei den Metallwerten kann Image 4,9 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 160,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+8,1 %), Silvercorp (+7,6 %) und Aris (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-5,6 %) und Aurelia (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 7,4 % auf 159,82 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (+5,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8 % (MSCI-Goldminenindex -0,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 51,1 % vom MSCI-Goldminenindex (+34,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 107,4 auf 114,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 %
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 %
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 6,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,2 % auf 36,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+16,3 %), New Pacific (+9,8 %) und St Barbara (+8,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Aurelia (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 3,9 % auf 36,03 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-0,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,7 % (MSCI-Silberminenindex -16,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 33,8 % vom Vergleichsindex (-1,5 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 121,3 auf 123,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 17,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 43,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Odyssey (+14,3 %) und Northern Star (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Poseidon (-5,9 %), Lithium One (-4,8 %) und Aurelia (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des MSCI-Goldminenindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 0,4 % auf 41,49 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,1 % (Vergleichsindex -0,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 68,0 % vom MSCI-Goldminenindex (+34,2 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich marginal von 14,2 auf 13,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 21,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr