Tagesbericht vom 02.10.23

Der Goldpreis gibt am Freitag im gestrigen New Yorker Handel von 1.870 auf 1.848 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.842 $/oz um 24 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Deutschland schafft einen Haushaltsposten für „gendergerechtes Munitionsmanagement“ in mehreren Ländern.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem leichteren Dollar nach (aktueller Preis 56.054 Euro/kg, Vortag 56.721 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 21,75 $/oz, Vortag 23,07 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 903 $/oz, Vortag 914 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.214 $/oz, Vortag 1.256 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 92,58 $/barrel, Vortag 94,97 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,3 % auf 372,86 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,3 % auf 330,51 $. Die Standardwerte zeigen sich wenig verändert. Bei den kleineren Werten können Monument 8,7 %, Intern. Tower Hill 7,8 % und Argonaut 5,7 % zulegen. Orla verliert 5,9 %. Bei den Silberwerten steigen Abra und Sierra jeweils 5,3 % sowie Mandalay 4,9 %. Bear Creek bricht 46,8 % ein (Kapitalerhöhung). Excellon fallen 5,3 % und New Pacific 4,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Anglogold fallen 3,3 % und Harmony 3,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten steigen St Barbara 8,6 % und Aurelia 3,4 %. Dacian geben 9,5 % und Kingsgate 4,6 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Stavely 7,1 %. Tanami fallen 7,5 % und Ausgold 6,3 %. Bei den Metallwerten kann Mt Gibson 5,7 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,4 % auf 148,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+8,6 %) und Aurelia (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Kingsgate (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 1,2 % auf 161,81 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,6 % (MSCI-Goldminenindex -0,3 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 52,9 % vom MSCI-Goldminenindex (+34,8 %) ab. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 119,4 auf 117,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 5,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 34,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+8,6 %), Sierra (+5,3 %) und Mandalay (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-46,8 %); Kingsgate (-4,6 %) und New Pacific (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Silberminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 4,4 % 37,61 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-6,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,1 % (MSCI-Silberminenindex -8,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 39,7 % vom Vergleichsindex (+7,6 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,8 auf 131,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 14,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,1 % auf 41,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mt Gibson (+5,7 %), Galena (+5,4 %) und Matador (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Lithium One (-6,7 %), Cosmos (-5,4 %) und Development Global (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 2,1 % auf 42,64 Euro und entwickelt sich besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 18,9 % (Vergleichsindex -0,3 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+34,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 15,3 auf 14,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 18,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr