Tagesbericht vom 29.09.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.875 auf 1.864 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.866 $/oz um 10 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien erholen sich weltweit.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

N-Tv.de: „Der Kanzler frustriert die Wirtschaft“. Evonik-Vorstand Christian Kullmann findet es „vollkommen unverständlich, warum die Bundesregierung nicht alles dafür tut, um eine Deindustrialisierung zu verhindern“.

Kommentar: Die Bundesregierung ist mit einem Programm angetreten, das die deutsche Wirtschaft deindustrialisiert und ruiniert. Wer sich nicht darauf eingestellt hat und jetzt frustriert ist, muss sich fragen lassen, ob er geeignet ist, ein Unternehmen zu führen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 56.721 Euro/kg, Vortag 57.418 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht an (aktueller Preis 23,07 $/oz, Vortag 22,53 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 914 $/oz, Vortag 887 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 1.256 $/oz, Vortag 1.198 $/oz). Die Basismetalle können etwa 2 % zulegen. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 94,97 $/barrel, Vortag 97,34 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,6 % auf 371,81 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 1,0 % auf 329,59 $. Bei den Standardwerten befestigt sich Franco-Nevada 1,4 %. Barrick gibt 0,6 % nach. Bei den kleineren Werten steigen Belo Sun 9,1 %, Northern Dynasty 4,8 % und Equinox 4,0 %. Galiano fallen 4,8 % und Intern. Tower Hill 4,3 %. Bei den Silberwerten ziehen Santacruz 12,1 %, Excellon 5,6 % und Metallic 5,4 % an. Impact gibt 2,3 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Impala kann 3,9 % zulegen. Anglogold geben 1,7 % und Gold Fields 1,6 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen West African 4,8 %, Aurelia 4,7 % und Resolute 4,6 %. Dacian fallen 12,5 % und Calidus 3,1 %. Bei den Explorationswerten ziehen Legend 14,3 %, Saturn 10,7 % und Tanami 8,1 % an. Auteco gibt 3,0 % nach. Bei den Metallwerten steigen Panoramic 8,8 %, Metals X 5,3 % und Independence Group 3,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,2 % auf 150,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sovereign (+5,1 %), West African (+4,8 %) und Aurelia (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Auteco (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 1,2 % auf 161,81 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,6 % (MSCI-Goldminenindex -0,3 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 52,9 % vom MSCI-Goldminenindex (+34,8 %) ab. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 119,4 auf 117,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 5,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,1 % auf 34,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+12,1 %), West African (+4,8 %) und Aurelia (+4,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der MSCI-Silberminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 4,4 % 37,61 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-6,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,1 % (MSCI-Silberminenindex -8,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 39,7 % vom Vergleichsindex (+7,6 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,8 auf 131,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 14,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,6 % auf 41,77 $. Die besten Fondswerte sind heute Development Global (+10,2 %), Panoramic (+8,8 %) und Aeris (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-12,0 %) und Galena (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.23 verliert der Fonds 2,1 % auf 42,64 Euro und entwickelt sich besser als der MSCI-Goldminenindex (-5,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 18,9 % (Vergleichsindex -0,3 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+34,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 15,3 auf 14,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 18,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr