Tagesbericht vom 18.08.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.898 auf 1.889 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.891 $/oz um 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Branchenverband Bitkom schätzt die jährlichen Schäden durch Cyberattacken in Deutschland auf mehr als 200 Mrd Euro.

Der Datenschutz ist ein wichtiges Anliegen der Bundesregierung und der EU-Kommission. Jährlich werden tausende Tonnen Papier produziert und abgeheftet, um die Maßnahmen für den Datenschutz (DSGVO) zu dokumentieren.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 55.893 Euro/kg, Vortag 55.967 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 22,77 $/oz, Vortag 22,49 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 896 $/oz, Vortag 885 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.196 $/oz, Vortag 1.184 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 83,99 $/barrel, Vortag 83,31 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,9 % auf 386,02 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,1 % auf 352,94 $. Bei den Standardwerten fällt Franco-Nevada 1,9 %. Agnico befestigt sich 1,2 %. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 7,7 %, Oceana 5,0 % und Gold Resource 4,0 % nach. Intern. Tower Hill können 3,1 % und Northern Dynasty 2,9 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 15,6 %, Mandalay 10,0 % und Hochschild 6,5 %. Coeur ziehen 9,2 % und New Pacific 5,0 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Gold Fields brechen 10,3 % und Harmony 7,8 % ein. Impala verliert 2,1 % (Vortage -3,9 %, -3,7 %, -8,1 %).


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Gascoyne 5,4 %, Genesis 3,6 % und Alkane 3,2 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Venus 8,7 % und Horizon 5,9 %. Bei den Metallwerten kann Paladin 3,4 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,3 % auf 150,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+5,4 %) und Genesis (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Fields (-10,3 %) und Oceana (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 2,4 % auf 163,70 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,7 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,6 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 118,3 auf 119,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 4,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,2 % auf 35,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Coeur (+9,2 %), New Pacific (+5,0 %) und Genesis (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-15,6 %), Gold Fields (-10,3 %) und Mandalay (-10,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 4,0 % auf 39,33 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+9,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,1 % (MSCI-Silberminenindex -2,7 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,1 % vom Vergleichsindex (+14,9 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 131,1 auf 136,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,8 % auf 41,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galena (+8,3 %), Poseidon (+4,8 %) und Arafura (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Galena (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 43,54 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,2 % (Vergleichsindex +5,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 76,3 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,6 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 15,4 auf 15,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr