Tagesbericht vom 10.08.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.924 auf 1.913 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.915 $/oz um 16 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Thüringens Innenminister Georg Maier (SPD) hat nach der Europawahlversammlung der AfD gefordert, die Partei stärker inhaltlich zu stellen.

Bild.de über die AfD: „Absoluter Größenwahn“. „Höcke verrät seinen kruden Machtplan“. „Der Mann, der laut Gerichtsurteil ‚Faschist‘ genannt werden darf, will Ministerpräsident werden“. „Seine erste Amtshandlung? Keine Antwort“. „Die AfD wird vom Landesverfassungsschutz als gesichert rechtsextremistisch eingestuft und beobachtet“. „Nach einem Plan klingt das nicht“. Moderator Lars Sänger wollte wissen, „ob die AfD überhaupt genügend Personal aufbieten könne“. „Dass seine Fraktion im kommenden Jahr zur stärksten aufsteigt, hält der AfD-Faschist offenbar für ausgemacht“.

In dem Artikel fehlt die inhaltliche Auseinandersetzung mit den Positionen der AfD zu den Fragen, die für die Bevölkerung relevant sind Es gibt keine Fragen zur Wirtschafts- und Währungspolitik, keine Fragen zur Annalena Baerbocks Äußerung: „Wir kämpfen einen Krieg gegen Russland“, keine Fragen zur Aufarbeitung der Einschränkung der Grundrechte durch Corona-Maßnahmen, keine Fragen zur Energiepolitik, keine Fragen zur Übersterblichkeit seit dem Beginn der Impfungen, keine Fragen zur Rückzahlung der Kredite, die zur Rettung des Weltklimas aufgenommen werden und keine Fragen zur Belastung der Wirtschaft durch den Aufbau der Bürokratie durch die DSGVO, des Transparenzregisters, des Netzwerkdurchsetzungsgesetzes, der Verpackungsregisters und des Lieferkettengesetzes.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 56.080 Euro/kg, Vortag 56.512 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 22,65 $/oz, Vortag 22,82 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 891 $/oz, Vortag 902 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.212 $/oz, Vortag 1.197 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 87,66 $/barrel, Vortag 85,97 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,2 % auf 407,36 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,1 % auf 362,90 $. Bei den Standardwerten befestigt sich Franco-Nevada um 1,4 %. B2 Gold gibt 2,9 % nach. Bei den kleineren Werten können Chesapeake 6,8 %, Triple Flag 5,3 % und Intern. Tower Hill 3,7 % zulegen. Aura fallen 5,1 % und Northern Dynasty 4,0 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Abra 7,1 %, Guanajuato 4,6 % und Minaurum 4,0 %. Silver Bull fallen 24,1 % sowie Hecla (Quartalsbericht) und Gatos jeweils 9,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD gibt 1,1 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Gascoyne 6,4 %, Red 5 um 5,4 % und Calidus 4,8 %. Alkane geben 2,9 % und Gold Road 2,4 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Legend 7,7 %. Bei den Metallwerten zieht Paladin 5,9 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,8 % auf 153,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+6,4 %), St Barbara (+4,6 %) und Rand (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der B2 Gold (-2,9 %) und Gold Road (-2,4 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum MSCI-Goldminenindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 2,4 % auf 163,70 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,7 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,6 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 118,3 auf 119,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 4,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,6 % auf 36,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+4,6 %), Minaurum (+4,0 %) und Bear Creek (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hecla (-9,0 %) und Coeur (-2,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 4,0 % auf 39,33 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+9,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,1 % (MSCI-Silberminenindex -2,7 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,1 % vom Vergleichsindex (+14,9 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 131,1 auf 136,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,7 % auf 41,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aeris (+11,6 %), Galileo (+7,9 %) und Red 5 (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mt Gibson (-3,4 %) und Gold Road (-2,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 43,54 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,2 % (Vergleichsindex +5,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 76,3 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,6 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 15,4 auf 15,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr