Tagesbericht vom 09.08.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.928 auf 1.925 $/oz nach. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.931 $/oz um 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ratingagentur Fitch senkt die Bonität der USA von AAA auf AA+.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 56.512 Euro/kg, Vortag 56.529 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 22,82 $/oz, Vortag 23,14 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 902 $/oz, Vortag 913 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.197 $/oz, Vortag 1.210 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 85,97 $/barrel, Vortag 85,17 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 1,1 % auf 406,43 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,7 % auf 366,82 $. Bei den Standardwerten gibt Endeavour 2,4 % nach. Kinross befestigt sich 1,5 %. Bei den kleineren Werten fallen Monument 7,1 %, Chesapeake 5,7 % und Calibre 5,5 %. Intern. Tower Hill kann 3,9 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Metallic 11,4 %, Excellon 11,1 % und Endeavour 6,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel leichter. Sibanye fallen 3,1 % und Impala 2,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten fallen Pantoro 22,9 % (Kapitalerhöhung), Dacian 4,4 % und Resolute 4,3 %. Bei den Explorationswerten ziehen Venus 12,5 % und Auteco 10,7 % an. S2 Resources fallen 7,0 % und Nexus 6,7 %. Bei den Metallwerten gibt Rex 4,9 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 156,33 Euro. Bester Fondswert ist heute Auteco (+10,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silvercorp (-5,7 %), K92 (-5,4 %) und Torex (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 2,4 % auf 163,70 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,7 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,6 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 118,3 auf 119,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 4,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,5 % auf 37,47 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Endeavour (-6,1 %), Americas Silver (-5,9 %) und Silvercorp (-5,7 %) belastet und dürfte parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verbessert sich der Fonds um 4,0 % auf 39,33 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+9,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 10,1 % (MSCI-Silberminenindex -2,7 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,1 % vom Vergleichsindex (+14,9 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 131,1 auf 136,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 41,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galena (+6,7 %) und Cosmos (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-13,0 %), Mandrake (-6,7 %) und Resource Development (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 43,54 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,2 % (Vergleichsindex +5,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 76,3 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,6 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 15,4 auf 15,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr