Tagesbericht vom 31.07.23

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.956 auf 1.959 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Honkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.955 $/oz um 5 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Polen beharrt auf Einfuhrstopp für ukrainisches Getreide.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 57.083 Euro/kg, Vortag 57.096 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber befestigt sich (aktueller Preis 24,25 $/oz, Vortag 24,17 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 927 $/oz, Vortag 938 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.215 $/oz, Vortag 1.214 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 84,69 $/barrel, Vortag 83,97 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,3 % auf 428,60 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 1,1 % auf 389,37 $. Bei den Standardwerten steigt Alamos 3,1 %. B2 Gold gibt 1,3 % nach. Bei den kleineren Werten können Osisko 7,4 %, New Gold 6,3 % und Chesapeake 4,9 % zulegen. Monument fallen 8,3 % und Eldorado 5,1 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Silvercrest 4,2 % und Silvercorp 2,6 %. Excellon fallen 9,1 %, Silver Bull 3,7 % und Minaurum 3,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Sibanye steigen 3,7 %, Gold Fields 3,2 % und Harmony 2,6 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Silver Lake 20,2 %, Kingsgate 7,2 % und Resolute 5,3 %. Westgold kann sich um 2,5 % befestigen. Bei den Explorationswerten verlieren Auteco 10,8 % und Horizon 4,1 %. S2 Resources ziehen 11,8 %, Saturn 8,6 % und Focus 5,0 % an. Bei den Metallwerten geben Independence Group und Metals X jeweils 4,6 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,8 % auf 169,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Equinox (+4,4 %), Sovereign (+4,0 %) und Gold Fields (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-10,8 %), Kingsgate (-7,2 %) und Resolute (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds 5,3 % auf 159,92 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-4,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,7 % (MSCI-Goldminenindex +0,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 51,2 % vom MSCI-Goldminenindex (+35,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und leichte Abflüsse von 127,0 auf 118,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 6,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,5 % auf 39,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercrest (+4,2 %), Gold Fields (+3,2 %) und Silvercorp (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-20,2 %), Kingsgate (-7,2 %) und Minaurum (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSC-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds um 5,9 % auf 37,83 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-8,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,6 % (MSCI-Silberminenindex -11,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 40,5 % vom Vergleichsindex (+4,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 139,5 auf 131,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 13,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 44,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Odyssey (+8,3 %), Poseidon (+4,0 %) und Lynas (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-7,5 %), Galena (-6,4 %) und Arafura (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds 3,0 % auf 44,74 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-4,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,9 % (Vergleichsindex +0,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 81,1 % vom MSCI-Goldminenindex (+35,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,1 auf 15,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr