Tagesbericht vom 24.07.23

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.965 auf 1.961 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.963 $/oz um 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien zeigen sich wenig verändert. Die australischen Werte geben heute Morgen nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Japans Verbraucherpreise erhöhen sich im Juni um 3,3 %. Im März lag die Rate bei 3,2 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 56.747 Euro/kg, Vortag 56.789 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 24,59 $/oz, Vortag 24,72 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 960 $/oz, Vortag 955 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.257 $/oz, Vortag 1.248 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 80,46 $/barrel, Vortag 80,35 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,1 % auf 437,66 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,1 % auf 401,89 $. Bei den Standardwerten erholt sich Newmont 1,8 % (Vortag -6,0 %). Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 7,1 % und Intern. Tower Hill 3,5 % nach. Bei den Silberwerten bricht Excellon 44,2 % ein. Guanajuato verlieren 12,2 % und Abra 4,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Impala gibt 1,2 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen St Barbara 5,2 %, Red 5 um 5,0 % und Aurelia 4,3 %. Gascoyne kann 17,5 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Auteco 8,1 % und Saturn 5,6 %. Nexus ziehen 12,7 % und Legend 5,7 % an. Bei den Metallwerten verlieren Grange 5,3 %, Panoramic 4,2 % und Independence Group 4,0 %. Image verbessert sich 5,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,6 % auf 173,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+17,5 %) und Image (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-8,1 %), St Barbara (-5,2 %) und Sovereign (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds 5,3 % auf 159,92 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-4,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,7 % (MSCI-Goldminenindex +0,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 51,2 % vom MSCI-Goldminenindex (+35,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und leichte Abflüsse von 127,0 auf 118,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 6,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,6 % auf 40,65 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der St Barbara (-5,2 %), Aurelia (-4,3 %) und Gatos (-4,2 %) belastet und dürfte gegen den MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds um 5,9 % auf 37,83 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-8,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,6 % (MSCI-Silberminenindex -11,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 40,5 % vom Vergleichsindex (+4,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 139,5 auf 131,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 13,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,4 % auf 46,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lithium One (+4,2 %) und Genesis (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-5,7 %), Red 5 (-5,0 %) und Arafura (-4,8 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds 3,0 % auf 44,74 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-4,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,9 % (Vergleichsindex +0,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 81,1 % vom MSCI-Goldminenindex (+35,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,1 auf 15,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,9 %
 
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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