Tagesbericht vom 21.07.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.981 auf 1.969 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.968 $/oz um 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

N-tv.de: „Ukraine: 60.000 Tonnen Getreide durch russischen Angriff zerstört“.

Trotz einer leichten Erholung liegt der Weizenpreis um 4,5 % unter dem Vorjahresniveau und unter dem Niveau vom Juli 2007.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 56.789 Euro/kg, Vortag 56.774 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 24,72 $/oz, Vortag 25,09 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 955 $/oz, Vortag 970 $/oz). Palladium verbilligt sich (aktueller Preis 1.248 $/oz, Vortag 1.268 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 80,35 $/barrel, Vortag 79,43 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,3 % auf 450,09 $ (19.07.23). Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,04 % auf 416,33 $ (19.07.23). Bei den Standardwerten fallen Newmont 6,0 %, B2 Gold 3,4 % und Alamos 3,2 %. Bei den kleineren Werten geben Oceana 7,1 %, Osisko 6,1 % und Karora 5,4 % nach. Belo Sun verbessert sich 7,7 %. Bei den Silberwerten fallen Coeur 6,8 %, Guanajuato 5,8 % und Hochschild 4,9 %. Metallic kann sich um 3,3 % befestigen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Impala verliert 4,2 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Newcrest 5,3 %, Perseus 4,4 % und Tietto 3,8 %. Dacian verbessert sich 3,3 %. Bei den Explorationswerten geben S2 Resources 7,3 % und Legend 5,4 % nach. Focus zieht 10,5 % an. Bei den Metallwerten fallen Grange 5,0 % und Image 4,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 174,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+2,6 %) und St Barbara (+1,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Oceana (-7,1 %), Karora (-5,4 %) und Aris (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds 5,3 % auf 159,92 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-4,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,7 % (MSCI-Goldminenindex +0,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 51,2 % vom MSCI-Goldminenindex (+35,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und leichte Abflüsse von 127,0 auf 118,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 6,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 41,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+1,8 %) und Gatos (+0,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Coeur (-6,8 %), Hochschild (-4,9 %) und New Pacific (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds um 5,9 % auf 37,83 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-8,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,6 % (MSCI-Silberminenindex -11,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 40,5 % vom Vergleichsindex (+4,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 139,5 auf 131,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 13,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,7 % auf 45,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+7,3 %) und Orecorp (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-17,2 %), Mineral Resources (-10,8 %) und Benz (-7,3 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds 3,0 % auf 44,74 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-4,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,9 % (Vergleichsindex +0,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 81,1 % vom MSCI-Goldminenindex (+35,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,1 auf 15,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr