Tagesbericht vom 20.07.23

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.973 auf 1.977 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.980 $/oz um 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

N-tv.de: „Human Rights Watch: Tunesien misshandelt Migranten schwer“. Hums Rights Watch berichtet von „Schlägen, übermäßiger Gewaltanwendung, einigen Fällen von Folter, willkürlichen Verhaftungen auf See, Zwangsräumungen und Diebstahl von Geld und persönlichen Gegenständen“. Der tunesische Präsident Kais Saied bezeichnet die Flüchtlinge als „kriminelle Verschwörung“. „Libysche Grenzschützer hatten nach Angaben von Journalisten der Nachrichtenagentur AFP am Sonntag Dutzende erschöpfte und dehydrierte Menschen aus dem Wüsten-Grenzgebiet gerettet“.

Handelsblatt: „Flüchtlingsabkommen mit Tunesien. Ein Vorbild für ganz Nordafrika“.

Kommentar. Der Zusammenbruch der „Refugees Welcome“-Ideologie führt zur von der EU bezahlten tödlichen Brutalität gegen die Eingeladenen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar stabil (aktueller Preis 56.774 Euro/kg, Vortag 56.652 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 25,09 $/oz, Vortag 24,95 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 970 $/oz, Vortag 981 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.268 $/oz, Vortag 1.286 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 79,43 $/barrel, Vortag 79,64 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,3 % auf 450,09 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,04 % auf 416,33 $. Bei den Standardwerten steigt Newmont 0,4 %. B2 Gold und Alamos geben jeweils 0,8 % nach. Bei den kleineren Werten verbessert sich Northern Dynasty 3,1 %. I-80 Gold geben 9,4 %, Aura 3,5 % und Argonaut 3,0 % nach. Bei den Silberwerten können Excellon 5,0 % und Coeur 3,7 % zulegen. Bear Creek geben 5,3 %, Impact 4,6 % und Silver Bull 3,3 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Harmony und DRD geben jeweils 1,3 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Gascoyne 7,1 %, Northern Star 6,6 % (Vortag -5,8 %) und Pantoro 4,5 %. Kingsgate befestigen sich 2,9 % und Calidus 2,6 %. Bei den Explorationswerten ziehen S2 Resources und Genesis jeweils 7,9 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Grange 5,3 % und Image 5,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,8 % auf 174,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+5,0 %), Kingsgate (+2,9 % und Ramelius (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-7,1 %), Tribune (-3,7 %) und Aurelia (-3,1 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum MSCI-Goldminenindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds 5,3 % auf 159,92 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-4,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,7 % (MSCI-Goldminenindex +0,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 51,2 % vom MSCI-Goldminenindex (+35,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und leichte Abflüsse von 127,0 auf 118,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 6,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,9 % auf 41,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Coeur (+3,7 %), Santacruz (+2,9 %) und Kingsgate (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-5,3 %), Impact (-4,6 %) und Tribune (-3,7 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum MSCI-Silberminenindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds um 5,9 % auf 37,83 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-8,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,6 % (MSCI-Silberminenindex -11,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 40,5 % vom Vergleichsindex (+4,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 139,5 auf 131,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 13,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 45,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Odyssey (+26,1 %), Genesis (+7,9 %) und Mineral Resources (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Northern Star (-6,6 %), Mandrake (-4,7 %) und Galena (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.23 verliert der Fonds 3,0 % auf 44,74 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-4,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,9 % (Vergleichsindex +0,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 81,1 % vom MSCI-Goldminenindex (+35,8 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,1 auf 15,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr