Tagesbericht vom 28.06.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.924 auf 1.914 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.910 $/oz um 16 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

2022 fließen 132 Mrd $ Direktinvestitionen mehr aus Deutschland ab, als in Deutschland investiert wurden.

Kommentar: Die Zukunftsregierung beschleunigt den von der Großen Koalition eingeleiteten Abwärtstrend. Deutschland wird an Wärmepumpenbauer, Öl- und Gaskonzerne, Klima- und Genderlobbyisten sowie die WHO verramscht.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 56.135 Euro/kg, Vortag 56.671 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 22,80 $/oz, Vortag 23,00 $/oz). Platin bleibt unter Druck (aktueller Preis 918 $/oz, Vortag 931 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.252 $/oz, Vortag 1.291 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 72,53 $/barrel, Vortag 74,60 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,7 % auf 414,56 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,4 % auf 366,64 $. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 1,5 %. Barrick befestigt sich 0,6 %. Bei den kleineren Werten geben Gold Resource 6,8 % und Karora 4,0 % nach. Northern Dynasty verbessert sich 5,1 %. Bei den Silberwerten fallen Abra 6,7 %, Aya 4,3 % und Coeur 4,1 %. New Pacific können 4,2 % und Gatos 3,8 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Gold Fields fallen 3,5 %, Harmony 3,3 % und Anglogold 3,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Westgold geben 2,8 % und Resolute 2,4 % nach. Gascoyne können 3,0 % sowie Calidus und Red 5 jeweils 2,9 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Stavely 4,4 %. S2 verbessert sich 4,4 %. Bei den Metallwerten steigen Alumina 3,4 % und Grange 2,9 % (Vortag +5,1 %).


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,7 % auf 162,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+4,0 %) und Gascoyne (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Karora (-4,0 %), Gold Fields (-3,5 %) und Sovereign (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 7,5 % auf 168,87 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,4 auf 127,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 1,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,5 % auf 38,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute New Pacific (+4,2 %), Mandalay (+2,9 %) und Silver Lake (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Coeur (-4,1 %), Gold Fields (-3,5 %). Und Minaurum (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds um 8,9 % auf 40,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,1 % (MSCI-Silberminenindex -3,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 49,3 % vom Vergleichsindex (+13,9 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,6 auf 139,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 8,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,9 % auf 45,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Development Global (+4,6 %), Lithium One (+3,4 %) und Aeris (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Poseidon (-5,1 %), Benz (-4,7 %) und Odyssey (-4,2 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 46,10 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,5 % (Vergleichsindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,5 auf 16,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 12,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr