Tagesbericht vom 22.06.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.934 auf 1.933 $/oz marginal nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.928 $/oz um 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien geben leicht nach. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Deutschland hatte in den letzten 30 Tagen EU-weit nach Polen den dreckigsten Strommix, da Kernkraft und Gas durch Kohle ersetzt wurden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 56.439 Euro/kg, Vortag 56.927 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 22,52 $/oz, Vortag 23,02 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 935 $/oz, Vortag 956 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.314 $/oz, Vortag 1.343 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 76,70 $/barrel, Vortag 76,04 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,5 % auf 416,26 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,9 % auf 369,55 $. Bei den Standardwerten fällt Endeavour 2,7 %. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 7,1 % und Chesapeake 5,8 % nach. Orla befestigen sich 2,7 %, GoldMining 2,6 % und K92 um 2,4 %. Bei den Silberwerten fallen Excellon 8,3 %, Hochschild 4,6 % und Santacruz 3,8 %. Bear Creek ziehen 9,2 %, Minaurum 7,7 % und Abra 5,5 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Impala verlieren 4,6 %, Sibanye 4,4 % und DRD 3,9 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Gascoyne 10,3 %, Gold Road 8,3 % und Resolute 7,3 %. Tribune befestigt sich 2,1 %. Bei den Explorationswerten geben Tanami 7,7 %, S2 Resources 7,4 % und Emmerson 4,7 % nach. Stavely ziehen 14,3 % und Saturn 8,6 % an. Bei den Metallwerten verlieren Mt Gibson 4,4 %, Paladin 4,1 % und Lynas 4,0 %. Panoramic verbessert sich 5,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,9 % auf 167,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute K 92 (+2,4 %) und Tribune (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-10,3 %), Gold Road (-8,3 %) und Resolute (-7,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 7,5 % auf 168,87 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,4 auf 127,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 1,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,2 % auf 38,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+9,2 %) und Minaurum (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-5,9 %), Hochschild (-4,6 %) und Impala (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds um 8,9 % auf 40,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,1 % (MSCI-Silberminenindex -3,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 49,3 % vom Vergleichsindex (+13,9 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,6 auf 139,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 8,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,0 % auf 47,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+5,0 %) und OreCorp (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-8,3 %), Ramelius (-6,9 %) und Cosmos (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 46,10 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,5 % (Vergleichsindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,5 auf 16,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 12,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr