Tagesbericht vom 19.06.23

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.966 auf 1.958 $/oz nach. Heute Morgen bleibt Gold im Handel in Shanghai und Hongkong vernachlässigt und notiert aktuell mit 1.956 $/oz um 1 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Beispiel für tägliche Fakenews in Tageszeitungen:

„Afrikanische Länder sind stark betroffen von den infolge des russischen Angriffskrieges in der Ukraine extrem gestiegenen Getreidepreisen“.

Der Weltmarktpreis für Weizen sinkt vom 24.02.22 bis zum 19.06.23 um 25,8 % von 925 auf 686 $/Bushel.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 57.445 Euro/kg, Vortag 57.526 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 24,12 $/oz, Vortag 23,89 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 978 $/oz, Vortag 989 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 1.388 $/oz, Vortag 1.379 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 75,77 $/barrel, Vortag 75,56 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 1,7 % auf 434,35 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,6 % auf 387,43 $. Bei den Standardwerten steigt Newmont 2,7 %. Bei den kleineren Werten können Gold Resource 9,6 %, Northern Dynasty 5,3 % und K92 um 5,2 % zulegen. Belo Sun gibt 7,1 % nach. Bei den Silberwerten kann Impact 4,0 % zulegen. Santacruz brechen 21,3 %, Minaurum 11,1 %, Mandalay und Bear Creek 9,9 %, Excellon 9,1 %, Sierra 8,8 %, Guanajuato 8,2 %, Abra 7,4 %, Americas Silver 7,1 %, MAG 6,4 % und New Pacific 6,0 % bei jeweils weit überdurchschnittlich hohen Umsätzen ein.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD verbessert sich 4,1 %. Anglogold gibt 1,6 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Pantoro 6,0 %, Resolute 4,8 % und Tulla 4,6 %. Ramelius gibt 3,8 % nach. Bei den Explorationswerten können S2 um 7,7 % und Genesis 3,8 % zulegen. Tanami fallen 7,9 %, Chalice 5,6 % und Kingston 4,6 %. Bei den Metallwerten zieht Panoramic 12,2 % an. Mt Gibson fallen 6,0 % und Iluka 4,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,9 % auf 166,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute K92 (+5,2 %), Resolute (+4,8 %) und Karora (+4,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 7,5 % auf 168,87 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,4 auf 127,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 1,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,6 % auf 39,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+4,0 %) und Silver Lake (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-21,3 %), Minaurum (-11,1 %), Mandalay (-9,9 %), Bear Creek (-9,9 %), Sierra (-8,8 %), Americas Silver (-7,1 %) und MAG (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds um 8,9 % auf 40,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,1 % (MSCI-Silberminenindex -3,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 49,3 % vom Vergleichsindex (+13,9 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,6 auf 139,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 8,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,1 % auf 47,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+12,2 %), Galena (+5,0 %) und Karora (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-7,4 %) und Mt Gibson (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 46,10 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,5 % (Vergleichsindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,5 auf 16,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 12,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr