Tagesbericht vom 16.06.23

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.928 auf 1.958 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.957 $/oz um 24 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich seitwärts. Die australischen Werte können heute Morgen zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EZB erhöht den Leitzins um 0,25 % auf 4,00 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 57.526 Euro/kg, Vortag 57.485 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 23,89 $/oz, Vortag 23,48 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 989 $/oz, Vortag 970 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.379 $/oz, Vortag 1.352 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1,0 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 75,56 $/barrel, Vortag 73,53 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,6 % auf 426,99 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,5 % auf 385,18 $. Bei den Standardwerten geben B2 Gold 3,5 % und Barrick 2,6 % nach. Newmont verbessert sich 1,4 %. Bei den kleineren Werten fallen Sandstorm 4,6 % und Triple Flag 4,0 %. Belo Sun ziehen 16,7 %, Chesapeake 9,3 % und Intern. Tower Hill 5,4 % an. Bei den Silberwerten geben Mandalay 8,6 %, Minaurum 6,9 % sowie Bear Creek und Guanajuato jeweils 5,2 % nach. Metallic verbessern sich 4,9 % und Sierra 3,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Anglogold befestigen sich 1,6 % und DRD 1,3 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Kingsgate 8,7 %, Tietto 5,3 % und Capricorn 4,9 %. Bei den Explorationswerten ziehen Legend 15,9 %, Bellevue 7,8 % und De Grey 6,7 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Panoramic 5,4 % und Paladin 4,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,4 % auf 170,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+8,7 %), Bellevue (+7,8 %) und Tietto (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sandstorm (-4,6 %), B2 Gold (-3,5 %) und Torex (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 7,5 % auf 168,87 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,4 auf 127,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 1,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,1 % auf 40,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+8,7 %), Silver Lake (+4,5 %) und West African (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-8,6 %), Minaurum (-6,9 %) und Bear Creek (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds um 8,9 % auf 40,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,1 % (MSCI-Silberminenindex -3,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 49,3 % vom Vergleichsindex (+13,9 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,6 auf 139,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 8,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 47,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+25,8 %), Cosmos (+13,8 %) und Aeris (+9,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 46,10 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,5 % (Vergleichsindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,5 auf 16,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 12,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr