Tagesbericht vom 14.06.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.964 auf 1.943 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.945 $/oz um 14 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas leichter.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Inflationsrate sinkt im Mai auf 4,0 %. Im April lag die Rate noch bei 4,9 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten nach (aktueller Preis 57.978 Euro/kg, Vortag 58.349 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 23,73 $/oz, Vortag 24,10 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 975 $/oz, Vortag 995 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.330 $/oz, Vortag 1.334 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1,5 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 74,67 $/barrel, Vortag 72,25 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,4 % auf 429,02 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,6 % auf 390,42 $. Bei den Standardwerten geben B2 Gold 3,5 % und Agnico 2,0 % nach. Newmont verbessert sich 1,0 %. Bei den kleineren Werten verlieren Chesapeake 5,6 %, Orla 4,8 % und Centerra 4,4 %. Sandstorm verbessern sich 8,6 %, Filo 5,3 % und Entree 4,3 %. Bei den Silberwerten geben Metallic 3,1 % und Fortuna 3,0 % nach. MAG können 4,0 % und Excellon 3,5 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye verbessert sich 3,1 %. Harmony gibt 3,9 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Capricorn 6,0 % sowie Aurelia und Westgold jeweils 3,1 %. Calidus verbessert sich 2,9 %. Bei den Explorationswerten fallen Bellevue 5,2 % und Kingston 4,6 %. Bei den Metallwerten geben Panoramic 10,1 % und Paladin 5,3 % nach. Mt Gibson ziehen 23,1 % und Fortescue 4,3 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 174,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sandstorm (+8,6 %) und Sovereign (+5,4 %) und Sandfire (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Capricorn (-6,0 %), Bellevue (-5,2 %), B2 Gold (-3,5 %) und Auteco (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 7,5 % auf 168,87 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,4 auf 127,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 1,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,9 % auf 40,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sandstorm (+8,6 %), MAG (+4,0 %) und Impala (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-3,1 %), Westgold (-3,1 %) und Fortuna (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds um 8,9 % auf 40,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,1 % (MSCI-Silberminenindex -3,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 49,3 % vom Vergleichsindex (+13,9 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,6 auf 139,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 8,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,1 % auf 47,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mt Gibson (+23,1 %), Orecorp (+8,1 %) und Mineral Resources (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Panoramic (-10,1 %), Capricorn (-6,0 %) und Bellevue (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 46,10 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,5 % (Vergleichsindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,5 auf 16,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 12,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr