Tagesbericht vom 13.06.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.964 auf 1.958 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.959 $/oz um 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich seitwärts. Die australischen Werte geben heute Morgen nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Übernahme Viessmann durch Carrier

Handelsblatt: Catiana Krapp und Anja Müller, Handelsblatt: „Carrier ist aber hoch verschuldet. Um die Übernahme stemmen zu können, müssen Sie einen Kredit von rund acht Milliarden Euro aufnehmen“. David Gitlin, Carrier: „Und sobald die Übernahme abgeschlossen ist, wird das Klimalösungsgeschäft von Viessmann unser größter Wachstumsbereich sein“. Max Viessmann: „Für uns als Familienunternehmer ist es wichtig, dass es eine gewisse Planbarkeit und Zuverlässigkeit gibt. Und diese stellt die Regierung nun her“.

Zusammenfassung: Die hochverschuldete Carrier wird saniert, die Milliarden sind geflossen, die Regierung stellt mit dem GEG die Planbarkeit her und die Bevölkerung bezahlt die Geschäftsklimarettung bei Carrier und den beteiligten Banken mit dem erzwungenen Einbau von Wärmepumpen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 58.349 Euro/kg, Vortag 58.553 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 24,10 $/oz, Vortag 24,12 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 995 $/oz, Vortag 1.002 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.334 $/oz, Vortag 1.291 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 72,25 $/barrel, Vortag 73,94 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,1 % auf 430,90 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,0 % auf 392,76 $. Bei den Standardwerten gibt Barrick 0,3 % nach. Alamos verbessert sich 1,8 %. Bei den kleineren Werten fallen Chesapeake 8,1 %, Calibre 4,9 % und Sandstorm 4,6 %. Monument können 5,9 %, Centerra 5,0 % und Osisko 4,4 % zulegen. Bei den Silberwerten verbessert sich Coeur 3,5 %. Minaurum fallen 6,5 %, Gatos 5,8 % und Fresnillo 4,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD verbessern sich 3,5 % und Harmony 3,1 %. Sibanye gibt 1,9 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Aurelia 8,6 %, Tietto 7,5 % und Perseus 4,6 %. Gegen den Trend verbessern sich Red 5 um 6,1 %, Resolute 4,6 % und Kingsgate 4,4 %. Bei den Explorationswerten geben Stavely 11,5 %, Saturn 10,5 % und Bellevue 7,0 % nach. Kingston kann 4,8 % zulegen. Bei den Metallwerten zieht Paladin 9,4 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1 % auf 175,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+4,6 %), Kingsgate (+4,4 %) und Tribune (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,6 %), Tietto (-7,5 %) und Bellevue (-7,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 7,5 % auf 168,87 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,4 auf 127,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 1,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,5 % auf 41,22 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+4,4 %), Coeur (+3,5 %) und Tribune (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,6 %), Minaurum (-6,5 %) und Sandstorm (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds um 8,9 % auf 40,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,1 % (MSCI-Silberminenindex -3,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 49,3 % vom Vergleichsindex (+13,9 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,6 auf 139,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 8,1

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,2 % auf 47,44 Euro. Bester Fondswert ist heute Red 5 (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der GCX (-9,7 %), Aurelia (-8,6 %) und Galileo (-8,2 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum MSCI-Goldminenindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 46,10 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,5 % (Vergleichsindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,5 auf 16,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 12,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr