Tagesbericht vom 26.05.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.962 auf 1.941 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.848 $/oz um 11 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Deutschlands BIP schrumpft im Märzquartal um 0,3 %.

Kanzler Olaf Scholz: „Die Aussichten der deutschen Wirtschaft sind sehr gut“.

Wachstumsfelder in Deutschland liegen in der Überwachung der Datenschutzgrundverordnung, des Transparenzregisters, des Verpackungsregisters, des Lieferkettengesetzes, des Netzdurchsetzungsgesetzes, bei der Umsetzung der Impf- und Klimaschutzmaßnahmen, die von der WHO vorgegeben werden, des Demokratiefördergesetzes, das u.a. Vielfaltgestaltung umsetzen soll und dem Management der Verschuldung, mit der die Verwaltung dieser ganzen Gesetze finanziert wird.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 58.395 Euro/kg, Vortag 58.655 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 23,02 $/oz, Vortag 23,07 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.030 $/oz, Vortag 1.025 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.400 $/oz, Vortag 1.382 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 0,5 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 76,22 $/barrel, Vortag 78,18 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 2,5 % auf 420,02 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,8 % auf 382,82 $. Bei den Standardwerten fällt Kinross 4,1 %. Bei den kleineren Werten geben i-80 um 6,2 %, New Gold 6,0 % sowie Iamgold und Equinox jeweils 5,8 % nach. Chesapeake verbessert sich 4,3 %. Bei den Silberwerten fallen Sierra 7,5 %, Coeur 5,1 % und Hochschild 4,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Impala fallen 4,7 % und Sibanye 4,3 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten erholen sich Gascoyne 8,7 %, Tulla 6,3 % und Pantoro 6,2 %. Kingsgate gibt 3,2 % nach. Bei den Explorationswerten können Stavely 6,3 % und Saturn 5,7 % zulegen. Breaker verliert 4,2 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Metals X 5,9 % und Fortescue 3,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 172,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+8,7 %) und Aurelia (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Equinox (-5,8 %), Silvercorp (-3,5 %) und Aris (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verbessert sich der Fonds um 2,7 % auf 182,56 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 6,5 % (MSCI-Goldminenindex 12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,1 auf 136,4 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 6,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 2,2 % auf 41,25 Euro. Bester Fondswert ist heute Aurelia (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-7,5 %), Coeur (-5,1 %) und Impala (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds um 1,2 % auf 44,14 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Silberminenindex (-2,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,9 % (MSCI-Silberminenindex 4,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 64,0 % vom Vergleichsindex (+23,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 154,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 0,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,3 % auf 46,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Poseidon (+8,1 %), Odyssey (+7,1 %) und Aurelia (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aeris (-4,7 %), Mandrake (-4,7 %) und Chesser (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 46,77 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,0 % (Vergleichsindex +12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 89,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 17,6 auf 16,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr