Tagesbericht vom 16.05.23

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 2.013 auf 2.016 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 2.011 $/oz um 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Deutschland sagt der Ukraine ein Waffenpaket im Volumen von 2,7 Mrd Euro zu. Insgesamt addiert sich die Unterstützung auf 17 Mrd Euro. Weitere Hilfen im Volumen von 11 Mrd Euro sind für die nächsten Jahre vorgesehen.

27.01.23: Außenministerin Annalena Baerbock: „Wir kämpfen einen Krieg gegen Russland“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 59.484 Euro/kg, Vortag 59.633 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 23,85 $/oz, Vortag 24,02 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.059 $/oz, Vortag 1.058 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.502 $/oz, Vortag 1.487 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 75,36 $/barrel, Vortag 74,01 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 1,1 % auf 471,92 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 1,0 % auf 419,76 $. Bei den Standardwerten verbessert sich Newmont 2,5 %. Bei den kleineren Werten können Filo Mining und Torex 4,2 % sowie Orla 4,1 % zulegen. Centerra bricht 18,1 % ein (schwacher Quartalsbericht). Vista verlieren 6,7 % und Northern Dynasty 6,5 %. Bei den Silberwerten verbessert sich Bear Creek 3,1 %. Americas Silver fallen 7,4 %, Metallic 6,3 % und Abra 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Sibanye befestigen sich 1,5 % und Impala 1,4 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Pantoro 5,2 %, St Barbara 3,9 % und Aurelia 3,7 %. Bei den Explorationswerten geben Stavely 7,4 %, Silver Mines 4,4 % und Nexus 4,1 % nach. Kingston ziehen 14,6 %, und Auteco 11,1 % an. Bei den Metallwerten verbessert sich Image 4,8 %. Panoramic gibt 8,0 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,4 % auf 179,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+11,1 %), Image (+4,8 %) und Torex (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-3,9 %), Aurelia (-3,7 %) und Rand (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verbessert sich der Fonds um 2,7 % auf 182,56 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 6,5 % (MSCI-Goldminenindex 12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,1 auf 136,4 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 6,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 43,36 Euro. Bester Fondswert ist heute Bear Creek (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-7,4 %), St Barbara (-3,9 %) und Aurelia (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des MSCI-Silberminenindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds um 1,2 % auf 44,14 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Silberminenindex (-2,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,9 % (MSCI-Silberminenindex 4,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 64,0 % vom Vergleichsindex (+23,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 154,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 0,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,5 % auf 47,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Development Global (+7,4 %) und Benz (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der GCX (-12,1 %), Panoramic (-8,0 %) und OreCorp (-7,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 46,77 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,0 % (Vergleichsindex +12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 89,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 17,6 auf 16,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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