Tagesbericht vom 09.05.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 2.022 auf 2.021 $/oz nach. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 2.028 $/oz um 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas leichter.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Liechtenstein treibt den Beitritt zum IWF sicherheitshalber voran, da die 3 größten Banken mit einer Bilanzsumme von zusammen 61 Mrd Euro von Liechtenstein im Krisenfall nicht gerettet werden könnten. Das Risiko eines Crashs wird als gering bewertet.

Übersetzung: Liechtenstein sieht zunehmende Risiken im Bankensektor und bereitet sich auf eine Bankenkrise vor.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 59.272 Euro/kg, Vortag 58.883 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 25,58 $/oz, Vortag 25,65 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.073 $/oz, Vortag 1.066 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.480 $/oz, Vortag 1.436 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 76,42 $/barrel, Vortag 75,78 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 0,2 % auf 492,21 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 0,2 % auf 447,08 $. Bei den Standardwerten verliert Barrick 1,8 %. Bei den kleineren Werten können Chesapeake 6,3 % und Northern Dynasty 5,2 % zulegen. Galiano fallen 6,1 %, Osisko 5,2 % und Monument 5,0 %. Bei den Silberwerten verbessert sich Mandalay 5,5 %. Minaurum gibt 8,3 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Gold Fields verbessern sich 2,3 % und DRD 1,8 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Gascoyne 7,7 %, Silver Lake 5,5 % sowie Calidus und Tulla jeweils 5,0 %. Bei den Explorationswerten geben Stavely 7,4 % und Focus 7,3 % nach. Bei den Metallwerten verliert Image 4,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 189,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Karora (+3,4 %) und Gold Fields (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-7,7 %), Silver Lake (-5,5 %) und Image (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verbessert sich der Fonds um 2,7 % auf 182,56 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 6,5 % (MSCI-Goldminenindex 12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,1 auf 136,4 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 6,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,02 % auf 45,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+5,5 %) und Gold Fields (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-8,3 %), Silver Lake (-5,5 %) und St Barbara (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds um 1,2 % auf 44,14 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Silberminenindex (-2,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,9 % (MSCI-Silberminenindex 4,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 64,0 % vom Vergleichsindex (+23,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 154,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 0,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,0 % auf 47,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Chesser (+71,2 %, Übernahmeangebot von Fortuna Silver), Odyssey (+7,4 %) und Cosmos (+7,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Benz (-5,7 %), Silver Lake (-5,5 %) und St Barbara (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 46,77 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,0 % (Vergleichsindex +12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 89,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 17,6 auf 16,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr