Tagesbericht vom 04.05.23

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 2.015 auf 2.040 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter freundlich und notiert aktuell mit 2.044 $/oz um 29 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Unternehmen steigern die Ausgaben für Forschung und Entwicklung 2022 um 16 % auf 475 Mrd Euro. Es folgen Japan mit 87 Mrd Euro (+6 %), Deutschland mit 68 Mrd Euro (+11 %) und China mit 50 Mrd Euro (+15 %).

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem leichtern Dollar zulegen (aktueller Preis 59.260 Euro/kg, Vortag 58.793 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 25,72 $/oz, Vortag 25,22 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.056 $/oz, Vortag 1.062 $/oz). Palladium stabilisiert sich (aktueller Preis 1.368 $/oz, Vortag 1.358 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 72,95 $/barrel, Vortag 75,30 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 1,0 % auf 482,81 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,4 % auf 440,28 $. Bei den Standardwerten steigt Alamos 1,5 %. Newmont gibt 1,2 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Equinox 9,9 % und Intern. Tower Hill 4,0 % an. Argonaut verliert 5,8 %. Bei den Silberwerten erholt sich Hochschild 4,9 %. Silver Bull geben 6,3 % und Metallic 5,6 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD steigen 6,5 % (Vortag +6,1 %), Impala 2,9 % und Sibanye 2,7 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Evolution 7,2 %, St Barbara 7,0 % und Tulla 6,1 %. Silver Lake gibt 2,0 % nach. Bei den Explorationswerten verbessern sich Horizon 12,9 % und Auteco 5,0 %. Stavely fallen 10,7 % und Tanami 10,3 %. Die Metallwerte entwickeln sich seitwärts.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 180,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Equinox (+9,9 %), St Barbara (+7,0 %) und Resolute (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Silber Lake (-2,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verbessert sich der Fonds um 2,7 % auf 182,56 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 6,5 % (MSCI-Goldminenindex 12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 72,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,1 auf 136,4 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 6,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,7 % auf 44,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+7,0 %), Hochschild (+4,9 %) und Tribune (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-3,9 %) und Mandalay (-3,3 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den MSCI-Silberminenindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds um 1,2 % auf 44,14 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Silberminenindex (-2,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,9 % (MSCI-Silberminenindex 4,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 64,0 % vom Vergleichsindex (+23,5 %) ab. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 154,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 0,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,6 % auf 45,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Evolution (+7,2 %), St Barbara (+7,0 %) und Matador (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der GCX (-5,7 %), Genesis (-4,8 %) und Mineral Resources (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.23 verliert der Fonds 2,7 % auf 46,77 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+1,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,0 % (Vergleichsindex +12,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 89,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+52,2 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 17,6 auf 16,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 11,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr