Tagesbericht vom 05.04.23

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.982 auf 2.020 $/oz. Heute Morgen kann sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter befestigen und notiert aktuell mit 2.023 $/oz um 43 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

UBS erwartet nach der Übernahme der Credit Suisse einen Rekordgewinn. Die Credit Suisse wurde für 3 Mrd $ übernommen. Im Gegenzug fließen der UBS das Eigenkapital der Credit Suisse in Höhe von 43 Mrd $ und ein Schuldenerlass von 16 Mrd $ zu.

Die Frage: Warum muss eine Bank mit einem Eigenkapital von 43 Mrd $ vor der Pleite gerettet werden?


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar zulegen (aktueller Preis 59.394 Euro/kg, Vortag 58.437 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 24,84 $/oz, Vortag 23,93 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.021 $/oz, Vortag 986 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.390 $/oz, Vortag 1.390 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis verliert leicht (aktueller Preis 85,39 $/barrel, Vortag 85,48 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 3,6 % auf 473,08 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 3,3 % auf 461,31 $. Bei den Standardwerten steigen Kinross 6,1 %, Agnico 5,6 % und Barrick 4,6 %. Bei den kleineren Werten ziehen Vista 11,0 %, Chesapeake 10,4 % und Argonaut 7,5 % an. Bei den Silberwerten steigen Minaurum 16,2 %, Americas Silver 10,5 % und Guanajuato 6,7 %. Gatos verliert 6,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony steigen 4,3 %, Gold Fields 3,9 % und Anglogold 3,7 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen fest. Bei den Produzenten haussieren Tulla 26,9 %, Red 5 um 20,0 % sowie Pantoro und Resolute jeweils 14,3 %. Bei den Explorationswerten können Focus 14,7 %, Kingston 12,9 % und Venus 11,8 % zulegen. Bei den Metallwerten geben Metals X 5,2 %, Lynas 4,8 % und Grange 4,3 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 180,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+14,3 %), Aurelia (+11,1 %), Bellevue (+8,4 %) und Ramelius (+8,1 %, Vortag +5,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verbessert sich der Fonds um 14,5 % auf 177,74 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+14,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,7 % (MSCI-Goldminenindex 10,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 68,0 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,4 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 115,7 auf 133,1 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 3,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,3 % auf 45,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+16,2 %), Aurelia (+11,1 %) und Americas Silver (+10,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verbessert sich der Fonds um 15,4 % auf 44,69 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Silberminenindex (+15,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 2,1 % (MSCI-Silberminenindex 7,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 66,0 % vom Vergleichsindex (+27,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,7 auf 154,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 2,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 49,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Red 5 (+20,0 %), Orecorp (+15,1 %), Aurelia (+11,1 %) und Odyssey (+10,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Lynas (-4,8 %) und Tesserent (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 48,07 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+14,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,6 % (Vergleichsindex +10,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 94,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,4 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 18,5 auf 17,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 8,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr