Tagesbericht vom 24.03.23

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.979 auf 1.994 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.985 $/oz um 6 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Fed erhöht den Leitzins um 0,25 auf 4,75 %.

Schweizer Zentralbank erhöht den Leitzins um 0,50 auf 1,50 %.

Bank of England erhöht den Leitzins um 0,25 auf 4,25 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 59.001 Euro/kg, Vortag 58.254 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 23,06 $/oz, Vortag 22,96 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 982 $/oz, Vortag 987 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.361 $/oz, Vortag 1.376 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 75,92 $/barrel, Vortag 76,06 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 2,5 % auf 435,92 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 2,6 % auf 421,48 $. Bei den Standardwerten steigt B2 Gold 3,0 %. Bei den kleineren Werten können Monument 11,1 %, Intern. Tower Hill 10,3 % und Belo Sun 8,3 % zulegen. Karora verliert 3,5 %. Bei den Silberwerten ziehen Abra 13,3 %, Minaurum 11,8 % und Mandalay 8,1 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. DRD verbessern sich 4,9 %, Gold Fields 4,7 % und Anglogold 3,3 %. Impala gibt 1,7 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Tribune 5,7 % sowie St Barbara und Perseus jeweils 4,0 %. Tulla geben 5,3 % und Aurelia 4,6 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Kingsgate 11,7 %, Legend 10,0 % und Tietto 7,9 % an. Saturn gibt 9,1 % nach. Bei den Metallwerten verbessert sich Mt Gibson 3,0 %. Panoramic verliert 3,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 171,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+11,7 %), Tietto (+7,9 %), Tribune (+5,7 %) und Torex (+5,7 %, Vortag +8,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-4,6 %) und Karora (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 18,7 % auf 155,25 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-12,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 9,4 % (MSCI-Goldminenindex -3,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,7 % vom MSCI-Goldminenindex (+31,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursrückgängen von 143,4 auf 115,7 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 9,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,2 % auf 41,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+11,8 %), Mandalay (+8,1 %) und Santacruz (+7,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Aurelia (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 16,2 % auf 38,71 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-12,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,5 % (MSCI-Silberminenindex -6,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 43,8 % vom Vergleichsindex (+10,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 161,2 auf 133,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 11,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 47,22 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tietto (+7,9 %), Bellevue (+4,7 %), St Barbara (+4,0 %) und Perseus (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-6,3 %), Aurelia (-4,6 %) und Tesserent (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 19,1 % auf 48,76 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-12,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,2 % (Vergleichsindex -3,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 97,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+31,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 22,2 auf 18,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 7,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr