Tagesbericht vom 17.03.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.927 auf 1.920 $/oz leicht nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong freundlich und notiert aktuell mit 1.929 $/oz um 12 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien präsentieren sich weltweit etwas leichter.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ukraine berichtet über nachlassende Kampfhandlungen Russlands in Bachmut, so dass die Zufahrtsstraßen freigehalten werden können.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 58.285 Euro/kg, Vortag 58.051 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich stabil (aktueller Preis 21,91 $/oz, Vortag 21,67 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 982 $/oz, Vortag 960 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 1.380 $/oz, Vortag 1.386 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 2 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 75,26 $/barrel, Vortag 74,25 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,8 % auf 404,42 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,5 % auf 388,91 $. Bei den Standardwerten fällt Barrick 0,8 %. Franco-Nevada befestigt sich 0,7 %. Bei den kleineren Werten geben Monument 10,0 %, Orla 8,5 % und Wesdome 4,6 % nach. Chesapeake verbessert sich 4,4 %. Bei den Silberwerten fallen Americas Silver 11,1 %, Mandalay 9,8 % und Sierra 7,5 %. Santacruz können 9,7 % und Guanajuato 6,1 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony verliert 3,6 %. Gold Fields befestigt sich 1,3 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen Dacian 9,5 %, Aurelia 8,7 % und Evolution 5,2 %. Resolute zieht 7,9 % an. Bei den Explorationswerten fallen Genesis 7,0 % und Calidus 6,5 %. Kingsgate können 13,3 %, Stavely 11,8 % und Focus 8,8 % zulegen. Bei den Metallwerten erholen sich Paladin 6,9 % und Mt Gibson 6,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1 % auf 167,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+13,3 %), Resolute (+7,9 %) und Image (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,7 %), Calidus (-6,5 %) und St Barbara (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 18,7 % auf 155,25 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-12,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 9,4 % (MSCI-Goldminenindex -3,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 46,7 % vom MSCI-Goldminenindex (+31,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursrückgängen von 143,4 auf 115,7 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 9,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich 0,7 % auf 41,17 Euro. Bester Fondswert ist heute Santacruz (+9,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-11,1 %), Mandalay (-9,8 %) und Aurelia (-8,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 16,2 % auf 38,71 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-12,4 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,5 % (MSCI-Silberminenindex -6,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 43,8 % vom Vergleichsindex (+10,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 161,2 auf 133,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 11,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,4 % auf 47,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mt Gibson (+6,3 %), Tesserent (+4,6 %) und Benz (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resource Development (-13,3 %), Aurelia (-8,7 %) und Genesis (-7,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.23 verliert der Fonds 19,1 % auf 48,76 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-12,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,2 % (Vergleichsindex -3,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 97,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+31,0 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 22,2 auf 18,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 7,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr