Tagesbericht vom 01.03.23

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.810 auf 1.827 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.834 $/oz um 18 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Frankreichs Inflationsrate erhöht sich im Februar auf 7,2 %. Im Januar lag die Rate bei 7,0 %.

Spaniens Inflationsrate erhöht sich im Februar auf 6,1 %. Im Januar lag die Rate bei 5,9 %.

Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe erreicht mit 2,69 % den höchsten Stand seit 2011.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis gegen einen schwächeren Dollar zulegen (aktueller Preis 55.539 Euro/kg, Vortag 55.131 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 21,01 $/oz, Vortag 20,64 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 963 $/oz, Vortag 942 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.346 $/oz, Vortag 1.369 $/oz). Die Basismetalle ziehen etwa 1,5 % an. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 84,01 $/barrel, Vortag 82,90 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 1,0 % auf 385,73 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 1,1 % auf 372,31 $. Bei den Standardwerten steigt Barrick 1,6 %. Bei den kleineren Werten können Aura 9,8 % (Vortag +8,1 %), McEwen 8,8 % (Vortag +14,7 %) und Argonaut 6,9 % zulegen. Maverix und Vista geben jeweils 2,8 % nach. Bei den Silberwerten ziehen Metallic 32,6 %, Aya 7,1 % und Minaurum 5,7 % an. Bear Creek verliert 2,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Harmony verbessert sich 3,3 %. Sibanye gibt 2,8 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Ramelius 6,7 %, Resolute 6,1 % und St Barbara 5,5 %. Tulla verliert 2,0 %. Bei den Explorationswerten verbessern sich Auteco 10,0 % und S2 Resources 7,7 %. Stavely gibt 4,4 % nach. Bei den Metallwerten kann Grange 3,7 % zulegen. Panoramic verliert 3,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 155,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+10,0 %), Ramelius (+6,7 %) und Karora (+6,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Calidus (-2,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 verbessert sich der Fonds um 10,4 % auf 189,20 Euro und entwickelt sich parallel zum MSCI-Goldminenindex (+10,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 78,8 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,0 auf 143,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 10,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 38,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+5,7 %), Silvercorp (+5,5 %) und St Barbara (+5,5 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Bear Creek (-2,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 verbessert sich der Fonds um 4,2 % auf 45,60 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+6,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 69,4 % vom Vergleichsindex (+25,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 158,0 auf 161,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,7 % auf 48,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cosmos (+8,2 %), Ramelius (+6,7 %) und Karora (+6,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandrake (-8,0 %) und Tesserent (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 gewinnt der Fonds 13,4 % auf 59,59 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+12,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 141,3 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 18,8 auf 22,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Gewinn im Jahr 2023: 13,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr