Tagesbericht vom 20.02.23

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.826 auf 1.842 $/oz. Heute Morgen präsentiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.843 $/oz um 19 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien bleiben weltweit vernachlässigt.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Glencore kann den Nettogewinn 2022 auf 17,3 Mrd $ mehr als verdreifachen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 55.436 Euro/kg, Vortag 55.083 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 21,73 $/oz, Vortag 21,31 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 919 $/oz, Vortag 916 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.430 $/oz, Vortag 1.399 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 83,72 $/barrel, Vortag 84,17 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 1,4 % auf 396,78 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 0,2 % auf 387,60 $. Bei den Standardwerten fallen Agnico 6,1 % und Yamana 2,5 %. Endeavour befestigt sich 0,2 %. Bei den kleineren Werten geben Galiano 5,2 %, Intern. Tower Hill 3,9 % und Argonaut 3,5 % nach. Aura ziehen 9,5 % und K92 um 2,8 % an. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 5,6 % und Mandalay 3,0 %. Abra können 8,6 %, Sierra 7,1 % und Excellon 4,1 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Sibanye verliert 2,1 %. Harmony kann 0,3 % zulegen.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessert sich Alkane 3,3 %. Aurelia gibt 4,4 % nach. Bei den Explorationswerten können Auteco 4,8 % und Calidus 4,4 % zulegen. Saturn fallen 5,9 %, Kingston 4,8 % und Bulletin 4,6 %. Bei den Metallwerten verlieren Metals X 7,0 %, Grange 6,6 % und Paladin 5,9 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 165,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+4,8 %) und Calidus (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Agnico (-6,1 %), Aurelia (-4,4 %) und Image (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 verbessert sich der Fonds um 10,4 % auf 189,20 Euro und entwickelt sich parallel zum MSCI-Goldminenindex (+10,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 78,8 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,0 auf 143,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 10,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich 0,1 % auf 40,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+7,1 %), Americas Silver (+3,0 %) und Santacruz (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Agnico (-6,1 %), Minaurum (-5,6 %) und Aurelia (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 verbessert sich der Fonds um 4,2 % auf 45,60 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+6,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 69,4 % vom Vergleichsindex (+25,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 158,0 auf 161,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,1 % auf 52,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tietto (+2,3 %) und Benz (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-9,7 %), Odyssey (-5,7 %) und Aurelia (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 gewinnt der Fonds 13,4 % auf 59,59 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+12,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 141,3 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 18,8 auf 22,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Gewinn im Jahr 2023: 13,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr