Tagesbericht vom 17.02.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.840 auf 1.836 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.824 $/oz um 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich uneinheitlich. Die australischen Werte geben heute Morgen nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

UNHCR veröffentlicht die Flüchtlingsbewegungen aus der Ukraine. Die Aufnahmeländer sind:

1. Russland: 2,9 Mio
2. Polen: 1,5 Mio
3. Deutschland 1,1 Mio
4. Tschechien 0,5 Mio
5. Italien 0,2 Mio

In dem Artikel mit der Überschrift: „Eine Nation auf dem Weg nach Westen“ wird ein Zitat eines ukrainischen Webdesigners platziert: „Inzwischen gehen auch uns und nicht nur Russland die Soldaten aus. Auf der Straße werden junge Männer aus Kleinbussen heraus eingesammelt und einberufen“ (Quelle: Handelsblatt).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 55.083 Euro/kg, Vortag 55.166 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 21,31 $/oz, Vortag 21,63 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 916 $/oz, Vortag 918 $/oz). Palladium kann sich leicht erholen (aktueller Preis 1.399 $/oz, Vortag 1.372 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 84,17 $/barrel, Vortag 85,87 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 0,5 % auf 402,21 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich 0,4 % auf 388,28 $. Bei den Standardwerten verbessert sich Endeavour 1,1 %. Newmont gibt 1,0 % nach. Bei den kleineren Werten können K92 um 3,8 %, sowie GoGold und Northern Dynasty jeweils 3,4 % zulegen. Belo Sun fallen 7,1 %, Galiano 4,9 % und New Gold 4,6 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Bear Creek 4,6 %, New Pacific 3,9 % und Santacruz 3,1 %. Silver Bull verliert 2,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD verbessert sich 1,2 %. Impala gibt 1,3 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen West African 5,2 %, Westgold 3,5 % und Alkane 3,2 %. Pantoro erholt sich 3,4 %. Bei den Explorationswerten verlieren Focus 11,1 % sowie Focus und Legend jeweils 7,7 %. Venus verbessert sich 6,9 %. Bei den Metallwerten verlieren Mincor 3,7 % und Independence Group 3,6 %. Image verbessert sich 3,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,7 % auf 165,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+4,0 %), K92 (+3,8 %) und Image (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der West African (-5,2 %), Calidus (-4,2 %) und Westgold (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Goldminenindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 verbessert sich der Fonds um 10,4 % auf 189,20 Euro und entwickelt sich parallel zum MSCI-Goldminenindex (+10,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 78,8 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,0 auf 143,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 10,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 2,9 % auf 40,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+4,6 %), New Pacific (+3,9 %) und Santacruz (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der West African (-5,2 %), und Westgold (-3,5 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum MSCI-Silberminenindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 verbessert sich der Fonds um 4,2 % auf 45,60 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (+6,6 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 69,4 % vom Vergleichsindex (+25,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 158,0 auf 161,2 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,8 % auf 52,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+7,1 %) und Red 5 (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-12,2 %) und Mincor (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.23 gewinnt der Fonds 13,4 % auf 59,59 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+12,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 141,3 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 18,8 auf 22,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Gewinn im Jahr 2023: 13,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr