Tagesbericht vom 13.02.23

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.864 auf 1.866 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.866 $/oz um 7 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Inflationsrate in der Türkei sinkt im Januar auf 57,7 %. Im Dezember lag die Rate bei 64,3 % und im November bei 84,4 %. Im Gegensatz zu anderen Ländern hat die Zentralbank der Türkei die Leitzinsen gesenkt und nicht angehoben.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 56.126 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 21,93 $/oz, Vortag 21,98 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 943 $/oz, Vortag 951 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.468 $/oz, Vortag 1.537 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 85,54 $/barrel, Vortag 86,52 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,6 % oder 0,7 auf 123,4 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 2,4 % und Agnico 1,5 %. Newmont befestigt sich 0,8 %. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 6,7 %, Torex 4,5 % und i80 um 3,5 % nach. Entree verbessert sich 3,2 %. Bei den Silberwerten fallen SSR 8,4 %, Impact 4,7 % und Sierra 4,6 %. Abra ziehen 5,1 %, Silvercorp 3,1 % und Bear Creek 3,0 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Impala geben 2,6 % und Sibanye 2,1 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Aurelia 3,9 % und X64 2,6 %. Dacian erholen sich 5,0 % und Silver Lake 3,2 %. Bei den Silberwerten verlieren Kingston 6,4 %, Tanami 4,9 % und Genesis 4,5 %. Castle zieht 4,4 % an. Bei den Metallwerten fallen Panoramic 5,9 % und Lynas 4,8 %. Image befestigt sich 3,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,2 % auf 173,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+3,6 %), Silver Lake (+3,2 %) und Silvercorp (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Torex (-4,5 %), Auteco (-4,4 %) und Aurelia (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Goldindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 0,6 % auf 171,41 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (-2,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,2 % (Xau-Index -3,1 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 71,4 % vom Xau-Index (3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 133,7 auf 133,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 2,1 % auf 42,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+3,2 %), Silvercorp (+3,1 %) und Bear Creek (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der SSR (-8,4 %), Impact (-4,7 %) und Sierra (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 1,0 % auf 43,76 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-2,6 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,7 % (Hui-Index -5,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 152,6 auf 158,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,8 % auf 55,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Orecorp (+8,1 %) und Silver Lake (+3,2 %), Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-6,1 %), Panoramic (-5,9 %) und Odyssey (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verliert der Fonds 1,0 % auf 52,57 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-3,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,6 % (TSX-Ventureindex -39,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich druch Zuflüsse von 17,8 auf 18,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr