Tagesbericht vom 03.02.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.953 auf 1.913 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.915 $/oz um 36 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Deutsche Bank erzielt mit 5,0 Mrd Euro den höchsten Gewinn seit 15 Jahren.

Auch die Deutsche Bank steht auf der Sonnenseite der Rettungspakete und der damit verbundenen Aufschuldung der Staatshaushalte. Dabei profitieren die Banken umso mehr, je höher die Verschuldung ist (permanente Bankenrettung, vgl. Tagesbericht vom 01.02.23).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 56.509 Euro/kg, Vortag 56.987 $/oz). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 23,48 $/oz, Vortag 24,07 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.027 $/oz, Vortag 1.009 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 1.606 $/oz, Vortag 1.596 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 82,17 $/barrel, Vortag 83,22 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,6 % oder 3,5 auf 132,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Agnico 3,7 %, B2 Gold 3,5 % und Newmont 3,3 %. Bei den kleineren Werten geben Intern. Tower Hill 8,0 %, Argonaut 6,9 % und K92 um 6,7 % nach. Belo Sun verbessert sich 6,7 %. Bei den Silberwerten fallen Bear Creek 9,0 %, Abra 8,3 % und Silver Bull 7,0 %. Hochschild erholt sich 4,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD fallen 4,7 % und Gold Fields 3,2 %. Impala befestigt sich 1,3 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Ramelius 7,6 %, Westgold 7,2 % und Regis 6,8 %. Dacian verbessert sich 4,8 %. Bei den Explorationswerten verlieren Nexus 6,7 % und Breaker 6,5 %. Gegen den Trend ziehen Bulletin 25,0 % und Legend 8,3 % an. Bei den Metallwerten geben Paladin 7,0 % und Sandfire 4,2 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,2 % auf 184,99 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Ramelius (-7,6 %), Westgold (-7,2 %) und Regis (-6,8 %) belastet und dürfte weniger als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 0,6 % auf 171,41 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (-2,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,2 % (Xau-Index -3,1 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 71,4 % vom Xau-Index (3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 133,7 auf 133,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,7 % auf 45,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+4,1 %) und Impala (+1,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-9,0 %), Westgold (-7,2 %) und Regis (-6,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 1,0 % auf 43,76 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-2,6 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,7 % (Hui-Index -5,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 152,6 auf 158,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,0 % auf 57,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Odyssey (+7,5 %) und Cosmos (+5,4 %, Vortage +7,7 %, +15,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-7,6 %), Gold Road (-6,0 %) und Silver Lake (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verliert der Fonds 1,0 % auf 52,57 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-3,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,6 % (TSX-Ventureindex -39,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich druch Zuflüsse von 17,8 auf 18,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr