Tagesbericht vom 01.02.23

Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.906 auf 1.928 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unverändert und notiert aktuell mit 1.928 $/oz um 14 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

UBS steigert den Nettogewinn 2022 um 2,3 % auf 7,6 Mrd $.

Unicredit steigert den Nettogewinn 2022 um 19 % auf 5,2 Mrd Euro.

„Wir befinden uns jetzt in einem Stadium der permanenten Bankenrettung. Egal ob die Rettungsfonds für das Klima, Corona, die Gaspreisbremse, die Bundeswehr oder den Wiederaufbau der Ukraine aufgelegt werden. Die Banken werden über die Gewinnspanne bei der Vergabe der neuen Kredite permanent gerettet. Neue Rettungspakte „egal für was“ müssen folgen, um den Kollaps der Banken zu vermeiden. Diese Kredite werden nie zurückbezahlt und finanzieren die Banken bis zur Währungsreform“ (vgl. Vortrag in München Folie 28 http://www.stabilitas-fonds.de/files/Vortrag_Muenchen_2022.pdf).

„Am Ende wird eine Währungsreform stehen. Da die Menschen die Begründung einer mehr oder weniger weltweiten Währungsreform mit massiver Verarmung großer Teile der Weltbevölkerung mit einem lokalen Krieg in der Ukraine nicht akzeptieren werden, sind weitere Kriegsausbrüche an den Sollbruchstellen Nordkorea/Südkorea, Indien/Pakistan, Taiwan/China, dem Iran und in den Anrainerstaaten der Ukraine zu befürchten“ (vgl. Vortrag in München Folie 43 http://www.stabilitas-fonds.de/files/Vortrag_Muenchen_2022.pdf).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar zulegen (aktueller Preis 56.984 Euro/kg, Vortag 56.742 $/oz). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich (aktueller Preis 23,64 $/oz, Vortag 23,40 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.012 $/oz, Vortag 1.001 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.582 $/oz, Vortag 1.562 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 85,61 $/barrel, Vortag 84,65 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,5 % oder 0,7 auf 133,5 Punkte. Bei den Standardwerten befestigt sich Franco-Nevada 0,6 %. Royal Gold gibt 0,6 % nach. Bei den kleineren Werten können Osisko 5,7 %, Orla 3,4 % und Karora 3,1 % zulegen. Northern Dynasty fallen 10,9 %, Intern. Tower Hill 5,1 % und Calibre 3,6 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Silver Bull 7,5 % und Silvercorp 4,3 %. Hochschild fallen 13,8 %, Metallic 6,5 % und Sierra 5,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD verbessert sich 2,0 %. Gold Fields gibt 1,6 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen Aurelia 6,9 %, St Barbara 5,3 % und Red 5 um 4,8 %. Alkane befestigen sich 3,7 % und Westgold 2,1 %. Bei den Explorationswerten verlieren Kingston 8,3 % und Venus 6,5 %. Stavely ziehen 9,6 % und Saturn 5,9 % an. Bei den Metallwerten gibt Panoramic 5,6 % nach. Grange kann 5,4 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 189,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+5,0 %), Silvercorp (+4,3 %) und Sandfire (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-6,9 %), St Barbara (-5,3 %) und Bellevue (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 0,6 % auf 171,41 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (-2,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,2 % (Xau-Index -3,1 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 71,4 % vom Xau-Index (3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 133,7 auf 133,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,3 % auf 45,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+4,3 %) und Westgold (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-13,8 %), Aurelia (-6,9 %) und Sierra (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 1,0 % auf 43,76 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-2,6 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,7 % (Hui-Index -5,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 152,6 auf 158,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,1 % auf 59,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cosmos (+15,6 %), Benz (+14,0 %) und Aeris (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der GCX (-17,0 %), Aurelia (-6,9 %) und Development Global (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verliert der Fonds 1,0 % auf 52,57 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-3,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,6 % (TSX-Ventureindex -39,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich druch Zuflüsse von 17,8 auf 18,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr