Tagesbericht vom 24.01.23

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.926 auf 1.931 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.935 $/oz um 13 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Goldpreis aus charttechnischer Sicht: „Sollte der Goldpreis den Widerstand brechen, dann könnte Gold sich mittelfristig an den Marken von 1958 Dollar und 2010 Dollar wiederfinden, prognostiziert der Chartexperte“. „Wenn der Goldpreis erwartungsgemäß an 1922 Dollar abprallen sollte, könnte eine Korrektur auf 1840 Dollar erfolgen“ (Handelsblatt 20.01.23).

Zusammenfassung: Der Goldpreis könnte steigen oder fallen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar zulegen (aktueller Preis 57.184 Euro/kg, Vortag 56.692 $/oz). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 23,54 $/oz, Vortag 23,84 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 1.050 $/oz, Vortag 1.040 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.652 $/oz, Vortag 1.666 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 87,92 $/barrel, Vortag 87,43 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1 % oder 0,2 auf 135,5 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Endeavour 4,5 %. Barrick befestigt sich 1,3 %. Bei den kleineren Werten gibt GoldMining 6,8 % nach. Aura ziehen 5,4 % und New Gold 4,0 % an. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 6,3 %, Santacruz 5,9 % und Silver Bull 5,0 %. Sierra können 9,1 %, Metallic 6,7 % und Excellon 5,1 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye gibt 1,4 % nach. Impala befestigt sich 0,6 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Evolution 4,9 %, Red 5 um 4,2 % sowie Resolute und Silver Lake jeweils 3,5 %. Pantoro gibt 4,6 % nach. Bei den Explorationswerten steigt Legend 6,8 %. Bulletin verlieren 4,8 % sowie Stavely und Kingston jeweils 3,9 %. Bei den Metallwerten ziehen Rex 5,8 % und Independence Group 4,5 % an. Metals X fallen 5,6 % und Mincor 5,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,8 % auf 192,7 Punkte. Die besten Fondswerte sind heute Independence Group (+4,5 %), Resolute (+3,5 %) und Silver Lake (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (-4,5 %), Image (-3,7 %) und Calidus (-3,7 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Index seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 0,6 % auf 171,41 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (-2,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,2 % (Xau-Index -3,1 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 71,4 % vom Xau-Index (3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 133,7 auf 133,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,7 % auf 47,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+9,1 %) und Silver Lake (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-6,3 %), Santacruz (-5,9 %) und Fresnillo (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Index leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 1,0 % auf 43,76 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-2,6 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,7 % (Hui-Index -5,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 152,6 auf 158,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,3 % auf 59,39 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+7,0 %), Mineral Resources (+5,3 %), Benz (+4,9 %) und Evolution (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-7,7 %), Mincor (-5,1 %) und Endeavour (-4,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verliert der Fonds 1,0 % auf 52,57 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-3,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,6 % (TSX-Ventureindex -39,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich druch Zuflüsse von 17,8 auf 18,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr