Tagesbericht vom 19.01.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.918 auf 1.904 $/oz leicht nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.909 $/oz um 7 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt Titelseite: „Immobilien. Preiskorrektur beschleunigt sich“.

Handelsblatt Seite 34: „Veränderung der Immobilienpreise im Vergleich zum Vorjahr“: 2018: +10 %, 2019: +12 %, 2020: +13 %, 2022: -1 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 56.871 Euro/kg, Vortag 56.688 $/oz). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 23,37 $/oz, Vortag 24,00 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.040 $/oz, Vortag 1.035 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.628 $/oz, Vortag 1.650 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 83,92 $/barrel, Vortag 86,72 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,8 % oder 1,1 auf 131,2 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Newmont 1,8 %. Franco-Nevada können 2,0 % und B2 Gold 1,9 % zulegen. Bei den kleineren Werten bricht Wesdome 16,7 % ein. Argonaut und Gold Resource geben jeweils 4,8 % nach. Monument verbessern sich 5,6 % und Intern. Tower Hill 5,1 %. Bei den Silberwerten fallen Aya 7,4 % und Sierra 3,5 %. Santacruz ziehen 8,0 %, Metallic 7,1 % und Bear Creek 5,0 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. DRD geben 3,3 % und Harmony 2,8 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fallen Rand 5,9 % und Dacian 4,2 %. Resolute befestigt sich 4,1 %. Bei den Explorationswerten gibt Calidus 5,9 % nach. Tanami ziehen 9,8 %, Castle 8,7 % und Auteco 8,6 % an. Bei den Metallwerten verlieren Image 7,1 %, Alumina 6,8 % und Paladin 5,8 %. Panoramic können 5,3 % und Grange 5,2 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,6 % auf 191,21 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+8,6 %) und Resolute (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Image (-7,1 %), Calidus (-5,9 %) und Rand (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 0,6 % auf 171,41 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (-2,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,2 % (Xau-Index -3,1 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 71,4 % vom Xau-Index (3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 133,7 auf 133,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,9 % auf 46,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+8,0 %) und Bear Creek (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-3,5 %) und Americas Silver (-3,3%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 1,0 % auf 43,76 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-2,6 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,7 % (Hui-Index -5,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 152,6 auf 158,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,9 % auf 59,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute GCX (+12,8 %), Resource Development (+10,2 %) und Tesserent (+8,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Galena (-7,1 %) und Matador (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verliert der Fonds 1,0 % auf 52,57 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-3,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,6 % (TSX-Ventureindex -39,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich druch Zuflüsse von 17,8 auf 18,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr