Tagesbericht vom 10.01.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.875 auf 1.872 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.873 $/oz um 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Inflation erreicht 2022 den Rekordwert von 8,6 %. Im Vorjahr lag die Rate bei 5,3 %.

Türkische Inflationsrate sinkt im Dezember auf 64,3 %. Im November lag die Rate bei 84,4 %. Die Türkei hat den Leitzins 2022 von 14 auf 9 % gesenkt. Die Währung blieb im Dezemberquartal stabil.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 56.131 Euro/kg, Vortag 56.539 $/oz). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 23,57 $/oz, Vortag 24,07 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.078 $/oz, Vortag 1.091 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.719 $/oz, Vortag 1.755 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 79,39 $/barrel, Vortag 79,64 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,7 auf 131,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 2,3 % und Royal Gold 1,9 %. Franco Nevada befestigt sich um 1,3 %. Bei den kleineren Werten geben First Mining und Monument jeweils 6,3 % sowie Belo Sun 5,9 % nach. Galiano verbessern sich 5,6 % und Entree 2,4 %. Bei den Silberwerten fallen Excellon 11,3 %, Aya 5,3 % und Sabina 5,0 %. Sierra können 10,4 %, Metallic 7,3 % und Americas Silver 3,4 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Impala verbessern sich 2,1 % (Vortag +5,4 %) und Harmony 1,8 %. DRD gibt 2,0 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. St Barbara fallen 5,7 %, Dacian 4,6 % und Alkane 4,4 %. Bei den Explorationswerten fallen Stavely 8,2 %, De Grey 7,9 % und Bulletin 4,6 %. Prodigy ziehen 8,3 % und Calidus 7,5 % (Vortag +6,4 %) an. Bei den Metallwerten verliert Rex 8,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,9 % auf 188,40 Euro. Bester Fondswert ist heute Calidus (+7,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-5,7 %), K92 (-5,3 %) und Oceana (-4,8 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 0,6 % auf 171,41 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (-2,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,2 % (Xau-Index -3,1 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 71,4 % vom Xau-Index (3,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Abflüssen von 133,7 auf 133,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,0 % auf 46,86 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+10,4 %) und Americas Silver (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-5,7 %), Sabina (-5,0 %) und Impact (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verbessert sich der Fonds um 1,0 % auf 43,76 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-2,6 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,7 % (Hui-Index -5,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 152,6 auf 158,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 3,7 % auf 58,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Matador (+8,0 %), Mandrake (+7,7 %) und IperionX (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resource Development (-8,3 %) und Tesserent (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.22 verliert der Fonds 1,0 % auf 52,57 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-3,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,6 % (TSX-Ventureindex -39,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich druch Zuflüsse von 17,8 auf 18,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr